iSHARES iBONDS ETFs

Entdecken Sie ETFs mit festen Laufzeiten.

WAS SIND iBONDS ETFs?

iBonds ETFs (börsengehandelte Fonds) sind innovative Anleihenfonds mit festem Fälligkeitsdatum. Sie halten ein diversifiziertes Portfolio von Anleihen mit ähnlichen Fälligkeitsterminen und zielen darauf, regelmäßige Zahlungen sowie eine Abschlusszahlung im angegebenen Fälligkeitsjahr auszuschütten.

Kapitalanlagerisiko. Der Wert von Anlagen und die daraus erzielten Erträge können sowohl steigen als auch fallen und sind nicht garantiert. Anleger erhalten den ursprünglich angelegten Betrag möglicherweise nicht zurück.

WAS ZEICHNET IBONDS ETFs AUS?

Fällig wie eine Anleihe

iBonds ETFs haben einen festgelegten Fälligkeitstermin. Bei Fälligkeit schütten sie eine Abschlusszahlung aus, ähnlich wie herkömmliche Anleihen.

Handelbar wie eine Aktie

iBonds ETFs können wie Aktien gekauft und verkauft werden. Somit bieten sie die Flexibilität, während der Laufzeit ein- und auszusteigen.

Diversifiziert wie ein Fonds

Mit iBonds ETFs erhalten Sie ein diversifiziertes Portfolio von Anleihen in einer einzigen Transaktion. Diversifizierung und Asset-Allokation können Sie nicht vollständig vor Marktrisiken schützen.

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Professionelle Anleger können die iBonds® UCITS ETFs mit unserem vollständig individualisierbaren Zinstreppen-Tool kennenlernen.

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WAS SIND ZINS-TREPPEN?

Mit Anleihen lassen sich Zins-Treppen bauen (auf Englisch: „Bond Ladders“), um Cashflows zu steuern und konstant regelmäßige Erträge zu erzielen. Dafür kauft man Anleihen, die in aufeinander folgenden Kalenderjahren fällig werden, z. B. in 1 Jahr, Jahre, 5 Jahre usw. Endet die Laufzeit der ersten Anleihen, reinvestiert man wieder in Anleihen mit der längsten Laufzeit, und baut so die "Treppe" weiter aus.

Ein solcher Ansatz kann helfen, die Folgen von Zinsschwankungen abzudämpfen, und bietet durch den Mix aus kurz- und langlaufenden Anleihen regelmäßige Erträge. Zudem findet durch das fortlaufende Reinvestieren stets ein kontrollierte Anpassung an das aktuelle Zinsniveau statt. Zins-Treppen lassen sich auch mit Anleihen-ETFs wie den iBonds bauen, die wie Einzelanleihen feste Fälligkeitstermine haben.

WAS SPRICHT FÜR ZINS-TREPPEN?

Stetige Erträge: Mit der Zins-Treppen-Strategien können Anleger verlässliche, konstante Ertragsströme erzielen, da die Fälligkeitstermine unterschiedlich sind und iBonds ETFs neben der Abschlusszahlung auch regelmäßige Ausschüttungen bieten.

Liquiditätsmanagement: Weil iBonds verlässliche regelmäßige Ertragsströme bieten, können Anleger mit diesen ETFs Zins-Treppen bauen, um ihren Liquiditätsbedarf zu decken oder für künftige Zahlungsverpflichtungen vorzusorgen.

Flexibilität: Mit Zins-Treppen können Anleger ihre Portfolios bei Bedarf anpassen, um sie auf veränderte Anlageziele und Cashflow-Bedürfnisse abzustimmen. So können Anleger zum Beispiel ihre Zinstreppe verlängern, indem sie iBonds mit längeren Laufzeiten kaufen, und so die Stabilität in der Zukunft verbessern.

Risikomanagement: Zins-Treppen können dazu beitragen, die Folgen von Zinsänderungen abzudämpfen, da sie die Fälligkeiten über einen längeren Zeitraum streuen. Bei steigenden Zinsen können Sie davon profitieren, indem Sie Ihr Kapital aus dem fälligen ETF in höher verzinsliche iBonds reinvestieren. Bei fallenden Zinsen streichen Sie für einen großen Teil Ihres Portfolios weiterhin die ursprünglichen (höheren) Zinsen ein.

WIE KANN ICH ZINS-TREPPEN MIT iBONDS ETFs BAUEN?

iBonds ETFs ermöglichen es Anlegern, skalierbare Zins-Treppen zu bauen, ohne einzelne Anleihen analysieren und auswählen zu müssen – was zeitaufwändig und meistens auch teuer ist. Jeder iBonds ETF wird im Dezember des jeweiligen Kalenderjahres fällig, und wenn dies der Fall ist, können Sie Ihr Kapital in einen iBonds ETF mit längerer Laufzeit wieder reinvestieren.

Reinvestieren von Kupons – Bei einzelnen Anleihen können Anleger Gelder aus Kupons reinvestieren. Anstatt jedoch nach einzelnen Anleihen für kleinere Anlagebeträge zu suchen, können Sie die zusätzlichen Mittel einfach in einen entsprechenden iBonds ETF reinvestieren.

WIE KANN ICH EINSTEIGEN?

iBonds ETFs sind aktuell für EUR- und USD-Unternehmensanleihen, und für italienische und US-Staatsanleihen verfügbar. Schauen Sie sich unser iBonds Ladder Tool an, und bauen Sie Ihre erste Zins-Treppe. Das Tool zeigt Ihnen Renditen und Laufzeiten an sowie wie viele Anleihen aus den verschiedenen Anleihesegmenten enthalten wären.

VORTEILE VON iBONDS ETFs

Dank ihrer einzigartigen Merkmale können iBonds ETFs Ihnen helfen, ganz einfach Zugang zu den Anleihemärkten zu erhalten, bestimmte Einstiegspunkte auszusuchen oder sogar den Bedarf an Barmitteln zu decken, den Sie für die Zukunft erwarten.

Diversifizierter Zugang zu den Anleihemärkten – iBonds ETFs werden an einer Börse gehandelt. Sie bieten allen Anlegern Zugang zum Anleihemarkt, der traditionell schwer zugänglich war, und sorgen gleichzeitig für Diversifizierung.
Den Zeitpunkt frei wählen – iBonds ETFs bieten ein diversifiziertes Engagement in Anleihen, die in dem Kalenderjahr fällig werden, das im Fondsnamen angegeben ist. Daher können Sie mit iBonds ETFs bestimmte Punkte auf der Renditekurve anvisieren.
Erwarteten Bedarf an Barmitteln decken – iBonds ETFs haben ein festgelegtes Fälligkeitsdatum. Dadurch können Anleger davon ausgehen, dass sie bei Fälligkeit eine Abschlusszahlung erhalten. Diese kann dazu beitragen, erwartete Ausgaben zu finanzieren, etwa den Kauf eines Autos oder eines Hauses, Studiengebühren oder die Altersvorsorge.

ALLE iBONDS-ETFs ANSEHEN

iBonds ETFs kombinieren die besten Eigenschaften von einzelnen Anleihen und ETFs. Sie bieten Anlegern ein effizientes Instrument, das fällig wird wie eine Anleihe und gleichzeitig wie ein traditioneller Anleihen-ETF zu geringen Kosten an der Börse handelbar ist.

Tabellenüberschrift
Erfahren Sie, wie iBonds ETFs im Vergleich zu anderen Anlageinstrumenten abschneiden:
Merkmale	iBonds	Anleihen-ETFs	Einzelne Anleihen	Offene Investmentfonds
Diversifiziertes Portfolio	Ja	Ja	Nein	Ja
Regelbasierte Methodik	Ja	Ja	Nein	Ja
Feste Fälligkeit	Ja	Nein	Ja	Nein
Handelbar	Börse & OTC	Börse & OTC	OTC	-
Tägliche Transparenz	Ja	Ja	Nein	Ja

Zwei Hauptrisiken im Zusammenhang mit festverzinslichen Anlagen sind das Zinsrisiko und das Kreditrisiko. Wenn die Zinssätze steigen, sinkt in der Regel auch der Marktwert der Anleihen. Das Kreditrisiko bezieht sich auf die Möglichkeit, dass der Emittent der Anleihe nicht in der Lage ist, das Kapital zurückzuzahlen und Zinszahlungen zu leisten.

ALLE iBONDS-ETFs ANSEHEN

Kauf eines iBonds ETFs

Wenn Sie sich für einen iBonds ETF interessieren, kann die geschätzte Nettorendite bei Kauf (Estimated Net Acquisition Yield; ENA-Yield) ein wichtiger Faktor sein. Die ENA-Yield gibt an, welche Rendite abzüglich Gebühren und Ankaufskurs zu erwarten ist, wenn der Fonds bis zur Fälligkeit gehalten wird.

Auf der Produktseite jedes iBonds ETFs finden Sie einen Rechner, der Ihnen hilft, die geschätzte Nettorendite bei Kauf einzuschätzen. Sie müssen nur den erwarteten Ankaufkurs eingeben.

Bild des Rechners für die geschätzte Nettoakquisitionsrendite

Nur zur Veranschaulichung

Halten eines iBonds ETFs

Bonds ETFs sind darauf ausgerichtet, dass ihr Renditeprofil bei Fälligkeit (Yield to Maturity; YTM) ähnlich ist wie das der gehaltenen Anleihen. Ziel der ETFs ist es, die erwartete Rendite bis zur Fälligkeit zu erwirtschaften, und zwar durch eine Kombination aus regelmäßigen Ausschüttungen sowie einer Abschlusszahlung.

Fälligkeit eines iBonds ETFs

iBonds ETFs enden im Dezember des Jahres, das im Fondsnamen angegeben ist. In den letzten Monaten, wenn die Anleihen im Portfolio sukzessive fällig werden, werden die Fondsbestände in Barmittel und Barmitteläquivalente (wie Tresury Bills und Commercial Papers) umgeschichtet. Sobald alle Anleihen im Portfolio fällig geworden sind, wird der ETF geschlossen und die Anteilseigner erhalten eine Abschlusszahlung.

In dieser Abschlusszahlung sind die ursprüngliche Investition (Kapitalbetrag) sowie alle vom ETF erwirtschafteten Erträge enthalten, also etwa Zinsen aus den gehaltenen Anleihen. Die Verbindlichkeiten des Fonds (z.B. Gebühren und Kosten) werden von dieser Abschlusszahlung abgezogen.

Das Bild illustriert die Funktionsweise von iBonds ETFs

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Video 02:43

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Nur für professionelle Kunden. Kapitalanlagerisiko.

Was sind iBonds?

In diesem Video möchte ich Ihnen unsere iBonds ETFs vorstellen!

iBonds ETFs sind Anleihe-ETFs mit einer festen Laufzeit, wie man es von Anleihen kennt.

Ein iBonds ETF besteht aus einem Korb von Anleihen, die alle im gleichen Jahr fällig werden und sobald diese Anleihen ihr Fälligkeitsdatum erreicht haben, wird der ganze ETF aufgelöst und die Anleger erhalten das sich angesammelte Fondvermögen ausgezahlt.

Anleger können neben dem jeweiligen Fälligkeitsjahr, welches im Namen des iBonds ETFs genannt wird, auch aus verschiedenen Anleiheklassen wählen. Zur Auswahl stehen unter anderem EUR Unternehmensanleihen oder USD Staatsanleihen.

Was unterscheidet nun iBonds ETFs von klassischen Anleihe-ETFs? Im Gegensatz zu klassischen Anleihe-ETFs, die kein Fälligkeitsdatum haben und auslaufende Anleihen immer durch Neue ersetzen, bieten iBonds ETFs bessere Planbarkeit.
Das hat zwei Gründe:

Erstens, weil der Zeithorizont des Investments klar definiert ist. Dadurch können Anleger davon ausgehen, dass sie bei Fälligkeit eine Abschlusszahlung erhalten. Und durch die unterschiedlichen Laufzeiten der iBonds ETFs können Anleger selbst wählen, wie lange sie ihr Geld anlegen möchten.

Und zweitens ist die zu erwartende Rendite bereits beim Kauf weitgehend absehbar, da keine Reinvestment mehr vor dem Fälligkeitsjahr stattfinden muss und das Portfolio daher auch größtenteils unverändert bleibt.

Schauen wir uns nun einmal den Vergleich zu Einzelanleihen an.

Allem voran ist dabei zu erwähnen, dass der Anleihemarkt schwer zugänglich ist, da Anleihen in der Regel nicht an einer Börse gehandelt werden, sondern direkt zwischen zwei Parteien. Hinzukommen die gerade bei Unternehmensanleihen hohen Mindestinvestitionsbeträge, die den Aufbau eines diversifizierten Anleihe-Portfolios erschweren.

Mit iBonds ETFs löst man beide Probleme: Anleger investieren direkt in einen diversifizierten Korb von Anleihen. Das heißt mehrere Hundert Anleihen verteilt über unterschiedliche Emittenten, Sektoren oder Länder sind hier gebündelt. Und dank der ETF-Hülle sind iBonds einfach und kostengünstig über die Börse handelbar.

Alles in allem ermöglichen iBonds ETFs also einen effizienten und kostengünstigen Zugang zu den Anleihemärkten. Und Anleger bekommen direkt ein diversifiziertes Engagement in Anleihen, zusammen mit einem festen Rückzahlungsdatum und einer möglichst planbaren Rendite.

Risikohinweise

Kapitalanlagerisiko. Der Wert von Anlagen und die daraus erzielten Erträge können sowohl steigen als auch fallen und sind nicht garantiert. Anleger erhalten den ursprünglich angelegten Betrag möglicherweise nicht zurück.

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für aktuelle oder zukünftige Ergebnisse und sollte nicht der einzige Faktor sein, der bei der Auswahl eines Produkts oder einer Strategie berücksichtigt wird.

Änderungen der Wechselkurse zwischen Währungen können dazu führen, dass der Wert von Anlagen sinkt oder steigt. Bei Fonds mit höherer Volatilität können die Schwankungen besonders ausgeprägt sein, und der Wert einer Anlage kann plötzlich und erheblich fallen. Die Höhe und Grundlage der Besteuerung kann sich von Zeit zu Zeit ändern und hängt von den persönlichen Umständen ab.

Rechtliche Informationen

Dieses Material ist lediglich zur Weitergabe an professionelle Kunden (laut Definition in den Vorschriften der britischen Finanzmarktaufsichtsbehörde oder den MiFID-Regeln) bestimmt und sollte nicht von anderen Personen als Entscheidungsgrundlage herangezogen werden.

Dieses Dokument ist Marketingmaterial.

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Die Resultate dieser Analysen werden nur bei bestimmten Gelegenheiten veröffentlicht. Die geäusserten Ansichten stellen keine Anlageberatung oder Beratung anderer Art dar und können sich ändern. Sie geben nicht unbedingt die Ansichten eines Unternehmens oder eines Teils eines Unternehmens innerhalb der BlackRock-Gruppe wieder, und es wird keinerlei Zusicherung gegeben, dass sie zutreffen.

Alle hier angeführten Analysen wurden von BlackRock erstellt und können nach eigenem Ermessen verwendet werden.