Kapitalanlagerisiko. Der Wert von Anlagen und die daraus erzielten Erträge können sowohl steigen als auch fallen und sind nicht garantiert. Der Anleger erhält möglicherweise nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück.
ETF Insights
Wie ETFs einen günstigen und steuerlich effizienten Marktzugang bieten können.
Mehr über ETFs wissen
Vertiefen Sie Ihr ETF-Wissen anhand von umfassenden, praxisorientierten Analysen, um fundiertere und effizientere Portfolioentscheidungen treffen zu können.
ETF-Basiswissen für institutionelle Anleger
Der Leitfaden bietet institutionellen Anlegern fundierte Einblicke rund um ETFs sowie Fallbeispiele, wie sich Aktien-, Obligationen- und nachhaltige ETFs sowie Rohstoff- und Krypto-ETPs nutzen lassen.
Index-ETFs
Index-ETFs sind Instrumente, die darauf zielen, die Wertentwicklung eines bestimmten Marktindex wie des S&P 500, des FTSE 100 oder des MSCI World abzubilden. Gleichzeitig lassen sie sich wie Aktien an der Börse handeln.
Indexfonds
Indexfonds sind gepoolte Instrumente, die professionelle Portfoliomanager verwalten und die darauf zielen, die Wertentwicklung eines bestimmten Marktindex nachzubilden. Der Kauf und Verkauf dieser Fonds erfolgt direkt beim Fondsmanager und nicht über die Börse.
Aktive ETFs
Aktive ETFs sind Investmentfonds, die von professionellen Portfoliomanagern verwaltet werden. Letztere entscheiden aktiv, welche Wertpapiere sie für den Fonds kaufen, halten oder verkaufen, um eine bestimmte Benchmark zu übertreffen oder ein festgelegtes Anlageziel zu erreichen. Aktive ETFs werden an der Börse gehandelt und bieten Anlegern potenziell sowohl die Vorteile eines aktiven Managements als auch die Vorteile von ETFs.
Aktive Fonds
Aktive Fonds sind Investmentfonds, die von professionellen Portfoliomanagern verwaltet werden. Letztere entscheiden aktiv, welche Wertpapiere sie für den Fonds kaufen, halten oder verkaufen, um einen bestimmten Referenzindex zu übertreffen oder ein festgelegtes Anlageziel zu erreichen. Sie werden direkt beim Fondsmanager ge- und verkauft.
Vorteile von ETFs
Entdecken Sie, welche Vorteile ETFs bieten und warum sie ein effizientes Anlageinstrument sein können.
Diversifizierung
ETFs bieten in einer Transaktion ein breites, effizientes Marktengagement und Diversifizierung. Ihr Ziel ist es, Anleger dabei zu unterstützen, Risiken zu managen und langfristige Ziele zu erreichen.
Transparenz
iShares ETFs veröffentlichen täglich die Zusammensetzung ihrer Portfolios, sodass Anleger genau wissen, was sie besitzen.
Zugang
ETFs bieten Zugang zu einer Vielzahl von Märkten, Anlageklassen und Rohstoffen und ermöglichen es Anlegern so, einfacher und kostengünstiger in schwer zugängliche Märkte zu investieren.
Flexibilität
Im Gegensatz zu anderen Strukturen sind ETFs an Börsen handelbar, was Anlegern mehr Kontrolle gibt.
Diversifizierung und Asset-Allokation können Sie nicht vollständig vor Marktrisiken schützen.
Risiken
Investitionen sind mit Risiken verbunden, und der Wert von Anlagen kann sowohl steigen als auch fallen. Anleger sollten bei der Bewertung von Anlagechancen eine Reihe von Risikofaktoren berücksichtigen:
Steuern
Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen ab. Aktuelle oder künftige Gesetzgebung kann die Renditen beeinflussen, und unterschiedliche Strukturen können sich auf die Steuer auswirken.
Währung
Anlagen in Vermögenswerte, die auf Fremdwährungen lauten, sind Wechselkursschwankungen unterworfen.
Marktrisiken
Die Marktbedingungen, einschliesslich wirtschaftlicher Entwicklungen, Zinsänderungen, geopolitischer Ereignisse und der Stimmung der Anleger, können die Preise von Vermögenswerten beeinflussen.
Risiken managen
Risiken lassen sich zwar nicht völlig ausschalten, aber über eine disziplinierte Portfoliokonstruktion und Anlagestrategie managen. Ein Portfolio über verschiedene Anlageklassen, Sektoren und Regionen hinweg zu diversifizieren kann dazu beitragen, es weniger anfällig für einzelne Risikoquellen zu machen.
Weitere Ansätze - wie aktives Management, Absicherungsstrategien und eine angemessene Liquidität – können die Widerstandsfähigkeit ausserdem unterstützen. Ein gut strukturiertes Portfolio, das den Anlagezielen und der Risikotoleranz des Anlegers entspricht, kann zentral sein, um ein dynamisches Marktumfeld zu meistern.
Diversifizierung und Asset-Allokation können Sie nicht vollständig vor Marktrisiken schützen.
Fünf Mythen rund um ETFs im Fokus
Über ETFs kursieren viele falsche Vorstellungen und Fehlinformationen. Es ist sehr wichtig, genau zu wissen, was ETFs bieten und was nicht.
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Fakt: Die Preise von ETFs sind transparent, aber das bedeutet nicht, dass sie besonders volatil sind.
Der Preis eines ETFs entspricht den Schwankungen seiner Basiswerte sowie dem Angebot und der Nachfrage nach dem ETF am Markt. Beim Investmentfonds ist das genauso: Auch sein Preis spiegelt den Wert der ihm zugrunde liegenden Wertpapiere. Allerdings wird der Kurs eines Investmentfonds nur einmal am Tag nach Börsenschluss ausgegeben, während er sich beim ETF permanent in Echtzeit verfolgen lässt. ETFs sind also nicht volatiler, Kursänderungen sind bei ihnen nur deutlicher sichtbar.
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Fakt: Das Risiko hängt von den Vermögenswerten ab, in die man investiert, und weniger vom Instrument, das dafür genutzt wird.
Wie bei einem Investmentfonds hängt auch das Risikoprofil eines ETFs von den zugrunde liegenden Beständen ab bzw. von den Vermögenswerten, in die der Fonds investiert. Investmentfonds und ETFs, die ähnliche Aktien oder Obligationen halten, haben in der Regel auch ein ähnliches Risikoprofil. So kann etwa ein Investmentfonds oder ein ETF, der in globale Aktien investiert, riskanter sein als ein ETF auf US-Investment-Grade-Unternehmensobligationen. Dieses Risiko hängt jedoch nicht davon ab, ob Sie sich für einen Investmentfonds oder einen ETF entscheiden.
Andererseits bieten ETFs mehr Diversifizierung als Einzelaktien, was dazu beitragen kann, das Risiko in einem Portfolio zu verringern.
Diversifizierung und Asset-Allokation können Sie nicht vollständig vor dem Marktrisiko schützen.
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Fakt: Sie können ETFs für eine Vielzahl von Engagements und Strategien einsetzen.
Es gibt ETFs für viele verschiedene Engagements und Anlagestrategien. Sie bieten kosteneffizient und gezielt Zugang zu unterschiedlichen Märkten, etwa zu bestimmten Ländern oder Sektoren, aber auch zum breiten Markt.
Da ETFs ausserdem in der Regel sehr liquide und leicht handelbar sind, bieten sie Anlegern Zugang zu Märkten und Anlageklassen, auf die sie ansonsten nur schwer oder unter hohen Kosten zugreifen könnten.
Egal ob es darum geht, in schlechter zugängliche internationale Märkte zu investieren, Allokationen im Kern eines Portfolios aufzubauen oder Strategien zu verfolgen, die auf bestimmte Anlageergebnisse ausgerichtet sind – ETFs lassen sich in all diesen Fällen als flexible und effiziente Bausteine in einem diversifizierten Portfolio einsetzen.
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Fakt: iShares ETFs bieten eine Vielzahl von Lösungen, um regelmässige Erträge zu erzielen.
Regelmässige Erträge zu erzielen kann in einem Niedrigzinsumfeld eine Herausforderung sein. ETFs können Anlegern eine Vielzahl von Möglichkeiten eröffnen, regelmässige Erträge zu erzielen, etwa über Engagements in Obligationen oder in dividendenstarken Aktien.
Darüber hinaus bieten ETFs in der Regel mehr Diversifizierung als einzelne Aktien oder Obligationen, und dies oft zu niedrigeren Kosten als Investmentfonds.
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Fakt: ETFs sind flexible Instrumente, die für eine Vielzahl von Anlegern geeignet sind.
ETFs bieten dieselbe Flexibilität wie einzelne Aktien im Tagesgeschäft an der Börse. Dies macht sie zu nützlichen Instrumenten, um sich kurzfristig taktisch zu positionieren. Gleichzeitig sind ETFs aber auch effiziente und kostengünstige Bausteine für den langfristigen, strategischen Portfolioaufbau.
1iShares Global Business Intelligence, Stand: 31. Dezember 2025.