DA ALTO RENDIMENTO AD ALTO REDDITO

LA SFIDA

Come posso incrementare il reddito del mio portafoglio?

Spesso una variazione nei fondamentali del mercato o nel regime economico può dar luogo a situazioni che richiedono una sostanziale modifica dell’asset allocation per soddisfare gli obiettivi di reddito, rischio o rendimento.

Avvalersi di prodotti indicizzati orientati ai dividendi e diversificare le fonti di rischio e reddito è un modo per conseguire tali obiettivi.

L’INTERVENTO

Per riconfigurare un’asset allocation strategica occorre un approccio multi-dimensionale che vada oltre l’ottimizzazione di rischi e rendimenti e tenga conto di altri parametri, come i fattori ESG e il reddito.

L’approccio di BlackRock alla costruzione di portafoglio attraverso Aladdin, la piattaforma di gestione del rischio, offre ai clienti gli strumenti e l’assistenza necessari affinché i portafogli rispondano agli obiettivi di investimento con la massima efficienza.

In questo caso, BlackRock ha trovato una soluzione alternativa in ambito azionario, che ha consentito al cliente di chiudere l’esposizione ai titoli high yield e gestire meglio il rischio complessivo del portafoglio.

Dividend Yield

Grafico relativo al dividend yield

Fonte: BlackRock, Aladdin a maggio 2020.
A mero scopo illustrativo.

I case study hanno mero scopo illustrativo; non costituiscono garanzia di esperienze o risultati futuri e non devono essere considerati alla stregua di consulenze di investimento o raccomandazioni.

Tasso di partecipazione (capture ratio) ai rialzi e ai ribassi del mercato

Grafico relativo al capture ratio

Fonte: BlackRock, Aladdin a maggio 2020.
A mero scopo illustrativo. Arco temporale: maggio 2015 - maggio 2020. Calcoli eseguiti utilizzando il FTSE All World Index come benchmark.

IL RISULTATO

Le soluzioni mostravano che il cliente avrebbe potuto ottenere un incremento del dividend yield fino al 77% con una diminuzione del 14% della deviazione standard storica a 2 anni del portafoglio.

PERCHÉ INDICIZZARE?

L’ampiamento delle componenti indicizzate in un portafoglio, oltre a consentire una più vasta esposizione al mercato, è anche uno strumento utile per prendere decisioni di investimento più granulari. In questo caso, una strategia ETF di qualità sui dividendi si è rivelata una valida soluzione in termini di gestione dei rischi e dei redditi.

COME POSSIAMO AIUTARTI

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