IL REDDITO FISSO COME CONTINUUM DI LIQUIDITÀ

I case study hanno mero scopo illustrativo, non costituiscono garanzia di esperienze o risultati futuri e non vanno considerati alla stregua di consulenze di investimento o raccomandazioni.

Capitale a rischio. Il valore e il reddito degli investimenti possono aumentare o diminuire e non sono garantiti. Gli investitori potrebbero non recuperare il capitale iniziale.

LA SFIDA

Ottenere rendimenti più elevati senza aumentare il rischio di duration

L’INTERVENTO

Esposizione a un ETF con scadenze brevissime.

Comparazione tra rendimento, duration e spread duration: FMM in EUR e iShares bond ETF

Grafico di comparazione

Fonte: BlackRock, al 29 maggio 2020.
A mero scopo illustrativo.

IL RISULTATO

Senza aumentare considerevolmente il rischio di duration, l’ETF obbligazionario iShares offre un aumento un rendimento pari allo 0,9% rispetto a un FMM in Euro. Lo si deduce dalla spread duration più elevata dell’ETF obbligazionario iShares rispetto al FMM. Sia l’ETF obbligazionario iShares che il FMM in Euro hanno un rating medio del credito elevato (rispettivamente A+/Aa3/A+ e A-/A2/A- di S&P/Moody’s/Fitch).

PERCHÉ RICORRERE A UNA MAGGIORE INDICIZZAZIONE

Immagine di un diamante

Possibile esposizione puntuale e granulare

Icona di trend

Potenziale aumento dei rendimenti rispetto ai FMM

Icona di un alberello

Possibilità di integrare principi ESG

Risk: Il valore degli investimenti può diminuire o aumentare e non è possibile garantire che la strategia di investimento abbia successo.

Il presente materiale non costituisce previsione, analisi o consulenza agli investimenti, né raccomandazione, offerta o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di titoli o prodotti finanziari o all’adozione di una strategia di investimento. Le opinioni riportate sono valide al 13 ottobre 2020 e possono variare al variare delle condizioni.

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