ESPRIMERE LE PROSPETTIVE SUL MERCATO A BREVE

LA SFIDA

Come gestire il portafoglio per esprimere visioni sul mercato a breve?

Vista la recente volatilità dei mercati, i gestori di portafoglio sono più inclini a esprimere giudizi differenziati a livello di Paesi, settori e fattori.

La copertura del portafoglio in ottica tattica può contribuire alla generazione di guadagni a breve e al contempo offrire una protezione supplementare nei diversi contesti di mercato.

L’INTERVENTO

BlackRock può collaborare con i clienti all'esecuzione di analisi di stress test e all'elaborazione di previsioni circa la performance del portafoglio in diversi scenari.

Il ricorso a coperture tattiche mediante ETF ha permesso al cliente di costruire un portafoglio protetto contro eventuali impennate della volatilità ma pur sempre in grado di conseguire guadagni in presenza di un rally dei mercati emergenti.

Ipotetica analisi di stress test

Fonte: BlackRock, maggio 2020.
A mero scopo illustrativo. Aumento della volatilità azionaria rappresentato da un’oscillazione del 16,5% dell’indice VIX. Rimbalzo dei mercati emergenti basato su un rialzo del 10% dell’MSCI Emerging Markets Index.

I case study hanno mero scopo illustrativo; non costituiscono garanzia di esperienze o risultati futuri e non devono essere considerati alla stregua di consulenze o raccomandazioni di investimento.

I rendimenti dell'indice hanno mero scopo illustrativo. La performance dell'indice non tiene conto di commissioni di gestione, costi delle operazioni o altre spese. Gli indici non sono gestiti e non è possibile investire direttamente in un indice.

IL RISULTATO

Il cliente ha riconsiderato gli strumenti utilizzati per esporsi alle diverse fonti di rendimento. L'integrazione degli ETF nel processo di costruzione del portafoglio ha consentito una maggiore agilità nell'implementazione delle view di asset allocation tattica.

PERCHÉ INDICIZZARE?

Poiché la liquidità del mercato degli ETF contribuisce a minimizzare i costi di esposizione, il cliente ha iniziato a utilizzare maggiormente gli ETF per orientare in modo dinamico il portafoglio a seconda degli sviluppi sui mercati.

COME POSSIAMO AIUTARTI

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