COSTRUIRE UN PORTAFOGLIO DIFENSIVO

LA SFIDA

Come costruire un portafoglio più difensivo senza eccessiva liquidità?

Di recente, l'incertezza sul fronte geopolitico e la volatilità del mercato hanno indotto numerosi gestori patrimoniali a ridurre il rischio nei portafogli dei clienti incrementando l'allocazione alla liquidità. Tuttavia, la maggiore liquidità ha frenato la performance.

L’INTERVENTO

BlackRock può aiutare a elaborare soluzioni personalizzate che consentano di gestire il rischio di portafoglio e al contempo di generare un rendimento positivo ed evitare gli effetti negativi della detenzione di liquidità.

Allocazione a liquidità e strumenti assimilabili:

Allocazione a liquidità e strumenti assimilabili

ORIGINALE OPZIONE 1 OPZIONE 2 OPZIONE 3
RENDIMENTO -0,48% -0,21% 0,03% 0,09%
QUALITÀ CREDITIZIA A+ A+ A- A-
SPREAD DURATION 0,1 0,3 0,9 1,3

Fonte: BlackRock, maggio 2020.
A mero scopo illustrativo. Valuta = GBP. Spread duration in 0,1, 0,3, 0,9 e 1,3 anni.

I case study hanno mero scopo illustrativo; non costituiscono garanzia di esperienze o risultati futuri e non devono essere considerati alla stregua di consulenze o raccomandazioni di investimento.

IL RISULTATO

Il mix di svariati prodotti ha contribuito a dimostrare che è possibile raggiungere obiettivi di rendimento diversi incrementando leggermente l'esposizione al rischio di credito e/o di duration pur mantenendo un certo livello di protezione del portafoglio.

PERCHÉ INDICIZZARE?

Consapevole di non aver bisogno di una simile liquidità su base T+0, il cliente ne ha investito una parte in ETF del reddito fisso con duration breve. È così riuscito a incrementare il rendimento senza apportare modifiche sostanziali al profilo di liquidità.

COME POSSIAMO AIUTARTI

Dai case study all’outsourcing totale, scopri tutte le nostre soluzioni di portafoglio per riconfigurare il tuo portafoglio.

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