RISERVATO AI CONSULENTI FINANZIARI ABILITATI ALL’OFFERTA FUORI SEDE, AI CONSULENTI FINANZIARI INDIPENDENTI E AI SOGGETTI ABILITATI ALLA PRESTAZIONE IN ITALIA DEI SERVIZI DI INVESTIMENTO

CONDIZIONI DI ACCESSO ED UTILIZZO DEI PORTAFOGLI MODELLO (“CONDIZIONI”)

Definizioni

BlackRock: indica BlackRock Investment Management (UK) Limited, con sede in 12 Throgmorton Avenue London EC2N 2DL, società autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority (“FCA”)

Gruppo BlackRock: indica BlackRock e le sue affiliate ed associate;

Investitore/i Finale/i: indica la/le persona/e fisica/he o giuridica/he nei confronti dei quali Lei presta servizi di investimento e/o servizi accessori e/o formula ed offre raccomandazioni di investimento e/o di pianificazione finanziaria;

Materiale Informativo: indica qualsiasi brochure, scheda informativa, commento e qualsiasi altro documento e/o materiale relativo ai Portafogli Modello e ai Prodotti BlackRock inclusi nei Portafogli Modello predisposto al fine di: (a) aiutare a comprendere la composizione e la metodologia di costruzione dei Portafogli Modello; e (b) fornire aggiornamenti sulla composizione degli stessi;

Normativa Applicabile: indica qualsiasi legge, norma, regolamento e/o comunicazione emanata da Autorità di Vigilanza e/o da altra Pubblica Autorità, compresi codici di condotta e disposizioni di autoregolamentazione applicabili ai servizi di investimento e ai servizi accessori;

Portafogli Modello: indica i portafogli modello sviluppati dal Gruppo BlackRock e comprendenti prodotti BlackRock nonché i relativi diritti di proprietà intellettuale di proprietà del Gruppo BlackRock;

Prodotti BlackRock: indica i fondi e gli ETF gestiti e promossi dal Gruppo BlackRock;

Servizi di Investimento e servizi accessori: indica i servizi di investimento di cui all’articolo 1, comma 5 del Decreto Legislativo nr. 58 del 24 febbraio 1998 e successive modifiche ed integrazioni (“Testo Unico della Finanza”)

Territorio: indica il territorio della Repubblica Italiana

Premesse

A. BlackRock e/o il Gruppo BlackRock mettono a disposizione dei Consulenti Finanziari abilitati all’offerta fuori sede, dei Consulenti Finanziari Indipendenti e dei Soggetti Abilitati alla prestazione dei servizi di investimento i Portafogli Modello standardizzati ed il Materiale Informativo secondo i termini e le previsioni delle presenti Condizioni.

B. Nel mettere a disposizione i Portafogli Modello ed il Materiale Informativo, BlackRock non fornisce alcun servizio di investimento, né esercita alcuna forma di sollecitazione, offerta, distribuzione, consulenza agli investimenti, raccomandazione o gestione dei portafogli né nei Vostri confronti né nei confronti di alcun Vostro Investitore Finale. A scanso di equivoci, gli Investitori Finali sono esclusivamente Vostri clienti e in alcun modo possono essere considerati clienti di BlackRock. In alcun modo, BlackRock e/o il Gruppo BlackRock promuove, sponsorizza o supporta le Vostre decisioni o raccomandazioni di investimento né è in alcun modo responsabile dei Servizi di investimento e dei servizi accessori da Voi offerti e/o promossi ai Vostri Investitori Finali o ptenziali investitori finali.

Con l’accettazione delle presenti Condizioni, Lei si impegna a:

i). Non fare riferimento a "BlackRock" o "iShares" in alcun modo che possa dar luogo a responsabilità per il Gruppo BlackRock. Non comunicherà né farà in modo che alcun Investitore Finale possa presumere e/o desumere che BlackRock e/o il Gruppo BlackRock abbiano predisposto e/o messo a disposizione i Portafogli Modello ed il Materiale Informativo per gli Investitori Finali e/o per potenziali Investitori Finali.

ii). Non distribuire, diffondere, inoltrare, riprodurre anche parzialmente, offrire, vendere e/o promuovere ad Investitori Finali e/o a potenziali Investitori Finali i Portafogli Modello ed il Materiale Informativo messi a disposizione dal Gruppo BlackRock.

iii). Non utilizzare il nome "BlackRock" o "iShares" nel nome e/o denominazione dei servizi e/o prodotti da Lei offerti e/o promossi agli Investitori Finali (tra cui a titolo esemplificativo e non esaustivo eventuali portafogli modello da Lei costruiti e raccomandati agli Investitori Finali).

iv). Assolvere a qualsiasi adempimento normativo e/o regolamentare, ivi compresa la classificazione, valutazione dell’appropriatezza, adeguatezza, conformità degli obiettivi di investimento, della situazione finanziaria, del profilo di rischio, della conoscenza ed esperienza, della valutazione del target market e di qualsiasi altra previsione regolamentare inerente la gestione dei rapporti con gli Investitori Finali;

v). Fornire ogni informazione e/o dato relativo agli Investitori Finali che sia dovuto ai sensi della Normativa Applicabile;

vi). Essere l’unico responsabile nel valutare se i Prodotti BlackRock inclusi nei Portafogli Modelli possano essere considerati appropriati o meno per gli Investitori Finali. E’ sua responsabilità accertarsi che qualsivoglia Prodotto BlackRock è autorizzato alla commercializzazione nel Territorio prima di effettuare qualsiasi attività di sollecitazione e/o raccomandazione all’investimento e/o prima di prestare il servizio di consulenza in materia di investimenti.

COSA SI PUÒ FARE CON I PORTAFOGLI MODELLO ED IL MATERIALE INFORMATIVO

Con l’accettazione delle presenti Condizioni, Lei potrà:

(a) Creare, formulare e raccomandare propri portafogli di investimento nell’ambito della prestazione dei Servizi di investimento e dei servizi accessori a cui è abilitato nel Territorio;

(b) utilizzare i Portafogli Modello ed il Materiale Informativo nella formulazione di proprie soluzioni di investimento e di portafoglio nell’esercizio del servizio di consulenza agli investimenti e/o di pianificazione finanziaria offerta agli Investitori Finali nel Territorio;

(c) utilizzare i Portafogli Modelli per consigliare e/o raccomandare investimenti in Prodotti BlackRock.

Resta fermo che con l’accettazione delle presenti Condizioni, lei NON può:

(a) comunicare, far credere o comunque lasciar credere ad un Investitore Finale o a qualsiasi altra persona o entità che quanto offerto da BlackRock con il presente Accordo, costituisce sollecitazione, offerta, promozione, distribuzione, raccomandazione o prestazione del servizio di gestione patrimoniale o del servizio consulenza in materia di investimenti agli Investitori Finali.

(b) Comunicare, far credere o comunque lasciar credere a un Investitore Finale o a qualsiasi altra persona o entità che BlackRock e/o il Gruppo BlackRock ha costruito, disegnato e/o fornito i Portafogli Modelli o il Materiale Informativo a, o per, gli Investitori Finali.

(c) utilizzare il nome "BlackRock" o "iShares" al fine di prestare e promuovere i Suoi servizi o all’interno di materiale e documentazione da Lei predisposta per la promozione dei servizi di investimento e dei servizi accessori a cui è abilitato o per la promozione di suoi portafogli di investimento predisposti, formulati, offerti e/o raccomandati agli Investitori Finali. Le è concesso fare riferimento ai marchi "BlackRock" o "iShares" solo nel contesto della descrizione dei Prodotti BlackRock presenti nei Portafogli Modelli e/o che fanno parte delle Sue strategie di portafoglio e di investimento raccomandate agli Investitori Finali, nella misura in cui ciò sia fatto in maniera accurata e non fuorviante.

(d) includere in alcun materiale e documento da Lei predisposto il logo o il marchio "BlackRock" o "iShares".

(e) diffondere, inoltrare, distribuire, riprodurre, vendere e/o mettere in qualsiasi altro modo a disposizione degli Investitori Finali e/o dei potenziali Investitori Finali, i Portafogli Modelli e il Materiale Informativo messi a disposizione dal BlackRock e/o dal Gruppo BlackRock.

Con l’accettazione delle presenti Condizioni, prende atto che i Portafogli Modelli e il Materiale Informativo non sono predisposti per gli Investitori Finali né sono idonei ad essere distribuiti agli stessi. E’ pertanto severamente proibito pubblicizzare, commercializzare e distribuire i Portafogli Modello e/o consegnare i Portafogli Modello agli Investitori Finali.

QUALI SONO I SUOI OBBLIGHI?

Con l’accettazione delle presenti Condizioni, Lei riconosce, dichiara e accetta:

a) di essere l’unico responsabile di qualsiasi obbligo in relazione a qualsivoglia attività inerente la sollecitazione, l’offerta, la distribuzione, la consulenza in materia di investimenti, le raccomandazioni personali e/o servizi di gestione degli investimenti offerti agli Investitori Finali; e

b) di utilizzare i Portafogli Modello ed il Materiale Informativo nel rispetto delle presenti Condizioni e della Normativa Applicabile;

c) di avere la capacità e l’autorità e aver ottenuto tutti i consensi necessari per la conclusione e l'esecuzione del presente Accordo e l’accettazione delle presenti Condizioni;

d) di essere un soggetto autorizzato alla prestazione dei servizi di investimento in Italia;

e) di non utilizzare, senza la preventiva autorizzazione scritta di BlackRock e/o del Gruppo BlackRock, il logo, il marchio e la denominazione “BlackRock” e/o “iShares” in alcun materiale e/o documento da Lei predisposto avente ad oggetto i Portafogli Modello, i Prodotti BlackRock, le sue raccomandazioni di investimento e/o i servizi da Lei prestati ed offerti agli Investitori Finali;

f) di essere l’unico responsabile nella valutazione, determinazione e decisione di aggiornare, modificare o ribilanciare i portafogli dei suoi Investitori Finali in caso di ribilanciamento dei Portafogli Modello;

g) di essere responsabile per l’adempimento di ogni obbligo normativo e/o regolamentare derivante dall’esercizio dell’attività finanziaria e dalla prestazione dei servizi di investimento e dei servizi accessori;

h) di riconoscere ed accettare che qualsiasi performance passata o proiezione futura contenuta in uno qualsiasi dei Portafogli Modello e/o nel Materiale Informativo non è indicativa di risultati futuri e che tali informazioni sono destinate a cambiare nel tempo; di riconoscere e accettare, inoltre, che qualsiasi investimento effettuato in conformità con, o altrimenti in connessione con, qualsiasi prodotto BlackRock incluso nel Portafoglio Modello comporta dei rischi (la cui incidenza può variare in modo significativo) e che non vi è garanzia di restituzione del capitale investito

i) Di impegnarsi ad utilizzare Prodotti BlackRock nel caso di implementazione dei Portafogli Modello nei portafogli dei suoi Investitori Finali, salvo laddove ciò sia proibito dalla Normativa Applicabile e fatti salvi i Suoi doveri nei confronti degli Investitori Finali

Con l’accettazione delle presenti Condizioni, Lei riconosce ed accetta che:

a) né BlackRock né alcun membro del Gruppo BlackRock fornisce i Modelli e i servizi di asset allocation come "Benchmark" o "Dati di input" come definiti nel Regolamento 2016/1011 del Parlamento Europeo e del Consiglio, come modificato di volta in volta e accetta di non utilizzarli come tali.

b) Nella predisposizione dei Portafogli Modello BlackRock non valuta e non prende in considerazione le esigenze e gli obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio e/o la situazione finanziaria degli Investitori Finali e/o di terzi soggetti.

c) i Portafogli Modelli ed il Materiale Informativo sono forniti da BlackRock solo ed esclusivamente per puro scopo informativo e come guida nella formulazione delle sue raccomandazioni di investimento e/o come guida per lo svolgimento e prestazione dei suoi servizi;

d) BlackRock non ha alcun rapporto e/o obbligo, anche di risultato, nei Suoi confronti e nei confronti degli Investitori Finali;

e) nella misura in cui sarà ritenuto soggetto agli adempimenti di Product Governance previsti ed applicabili ai sensi della Direttiva MIFID II, accetta di conformarsi a tali adempimenti come meglio precisato in proseguo.

I Portafogli Modello ed il Materiale Informativo sono forniti gratuitamente. Eventuali costi, spese ed oneri sostenuti in relazione alla ricezione ed utilizzo dei Portafogli Modello e del Materiale Informativo sono a suo esclusivo carico e nulla sarà dovuto da parte di BlackRock e/o del Gruppo BlackRock.

In nessun caso BlackRock è responsabile per:

a) perdita o diminuzione di valore delle azioni, attività e partecipazioni in fondi di investimento o del valore delle attività sottostanti detenute da tali fondi; o

b) qualsiasi perdita di dati, perdita di profitti, perdita di attività o di risparmi previsti, perdita di avviamento; o

c) perdite, responsabilità o danni indiretti, consequenziali o speciali; o

d) eventuali pretese, richieste di risarcimento, obblighi, costi, spese (incluse le spese legali ragionevoli) perdite, danni diretti o indiretti e responsabilità (di seguito “Perdita”) derivanti dall'utilizzo, dal mancato utilizzo o dall'incapacità da parte Sua o degli Investitori Finali di utilizzare in qualsiasi modo I Portafogli Modello ed il Materiale Informativo;

e) per la realizzazione di performance e/o rendimenti dei Portafogli Modelli o di uno degli strumenti finanziari ivi inclusi; o

f) per qualsiasi Perdita derivante o correlata all’implementazione dei Portafogli Modello e/o all’utilizzo dei Portafogli Modello nello svolgimento dei servizi da Lei svolti e prestati nei confronti degli Investitori Finali.

Resta fermo che in caso di violazione di una delle presenti Condizioni, Lei:

Si impegna a risarcire, difendere e tenere indenne BlackRock, il Gruppo BlackRock ed ogni suo direttore, amministratore, dipendente e/o agente da e contro qualsiasi Perdita (incluse spese legali ragionevoli) derivante da o correlata alla violazione da parte Sua degli obblighi previsti dalle presenti Condizioni (salvo nella misura in cui tali perdite derivino da frode o comportamento doloso di BlackRock o del Gruppo BlackRock), incluse, a titolo esemplificativo e non esaustivo, eventuali richieste di risarcimento da parte degli Investitori Finali, tra cui, a titolo esemplificativo, i reclami relativi al mancato rispetto da parte Sua degli obblighi normativi inerenti la valutazione dell'idoneità, la consulenza finanziaria e/o altre leggi applicabili in materia di strumenti finanziari e/o a qualsivoglia rappresentazione fuorviante fatta da Lei in relazione ai Prodotti BlackRock inclusi nei Portafogli Modelli o nelle Sue strategie di investimento o del ruolo di BlackRock nei confronti degli Investitori Finali.

Legge applicabile e Foro competente

Le presenti Condizioni sono regolate dalla legge italiana e qualsiasi controversia e/o reclamo relativo al presente Accordo sono di competenza del Tribunale di Milano.

Modifiche delle Condizioni e Risoluzione del presente Accordo

BlackRock riserva il diritto, a sua esclusiva discrezione, di risolvere il presente Accordo con effetto immediato e di cessare l’invio di ogni ulteriore Portafoglio Modello o Materiale Informativo, dandone pronta comunicazione.

In caso di risoluzione, tutti i diritti a Lei concessi cesseranno di avere efficacia e Lei dovrà distruggere qualsiasi copia dei Portafogli Modello e del Materiale Informativo in suo possesso ed astenersi da ogni ulteriore utilizzo sia in via diretta che indiretta nella prestazione dei servizi di investimento.

BlackRock riserva il diritto, a sua esclusiva discrezione, di modificare le presenti Condizioni senza alcun obbligo di preavviso. Le modifiche apportate alle Condizioni saranno automaticamente a Lei applicabili. Continuando a ricevere i Portafogli Modello e il Materiale Informativo dopo la data di entrata in vigore di qualsiasi modifica alle presenti Condizioni, si presumerà che Lei abbia acconsentito alle suddette modifiche.

Rapporti tra le Parti

Il presente Accordo non costituisce in alcun modo una relazione di agenzia, partnership o joint venture tra BlackRock e Lei. Non si assume alcuna obbligazione o responsabilità per conto dell'altra parte.

Utilizzo di dati di terze parti

I Portafogli Modello possono essere basati su indici e dati forniti da terze parti. In particolare, se i Portafogli Modello comprendono allocazioni di attivi in prodotti inerenti agli indici (inclusi, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, i prodotti negoziati in borsa di iShares), BlackRock e/o il Gruppo BlackRock non può, e non intende, concedere in sublicenza tali indici e dati forniti da terze parti. Lei è responsabile dell’ottenimento di tutte le pertinenti licenze qualora intenda utilizzare i Portafogli Modello nella prestazione dei servizi di investimento e/o nelle raccomandazioni di investimento agli Investitori Finali.

Conformità a MIFID II

Qualora Lei sia un soggetto sottoposto alle disposizioni e previsioni di MiFID II, con l’accettazione delle presente Condizioni, riconosce e accetta che sarà Suo obbligo garantire di poter continuare a ricevere i Portafogli Modello e il Materiale Informativo ai sensi delle presenti Condizioni in conformità alle disposizioni MIFID II e a qualsiasi altra normativa applicabile, inclusi, a titolo esemplificativo, la garanzia che la ricezione e l'utilizzo dei Portafogli Modello serve a migliorare la qualità del servizio fornito all'Investitore Finale. Se non si trova nella condizione di ricevere i Modelli e Materiale Informativo per qualsiasi motivo e in qualsiasi momento, La preghiamo di informarci immediatamente per iscritto al fine di cessare la fornitura di tali materiali.

Riservatezza

E’ severamente proibito distribuire, divulgare, riprodurre, comunicare, diffondere, anche parzialmente, e con qualsiasi mezzo, i Portafogli Modello ed il Materiale Informativo senza il preventivo consenso scritto di BlackRock.

In caso uso o di divulgazione non autorizzati dei Portafogli Modello e del Materiale Informativo, dovrà darne tempestiva comunicazione e dovrà collaborare con BlackRock in ogni modo ragionevole per prevenire un ulteriore uso o divulgazione non autorizzata nonché dovrà adottare le misure che BlackRock potrà ragionevolmente richiedere per porre rimedio o mitigare gli effetti di tale uso o divulgazione non autorizzata.

Accettazione

Le presenti Condizioni si applicano ogni volta che Lei riceve od utilizza i Portafogli Modello e il Materiale Informativo tramite qualsiasi ulteriore mezzo di comunicazione.

Cliccando su "Accetta", dichiara di essere (i) titolare di pieni poteri, autorità e capacità di sottoscrivere le presenti Condizioni e che le stesse costituiscono un vincolo legale, valido e vincolante; (ii) che è un Consulente Finanziario abilitato all’offerta fuori sede o un Consulenti Finanziario Indipendente o un Soggetto abilitato alla prestazione dei servizi di investimento in Italia.