iBONDS ETFs

Scopri gli ETF a scadenza fissa.

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CHE COSA SONO GLI ETF iBONDS?

Gli ETF iBonds (Exchange Traded Funds) sono una serie innovativa di fondi obbligazionari a scadenza fissa. Detengono un portafoglio diversificato di obbligazioni con scadenze simili, sono progettati per fornire pagamenti regolari di reddito e distribuire un pagamento finale nell'anno di scadenza dichiarato. Per maggiori informazioni sul pagamento finale, si veda il paragrafo "Quando scade l'ETF iBonds".

Capitale a rischio. Il valore degli investimenti e il loro reddito possono diminuire o aumentare e non sono garantiti. Gli investitori potrebbero non recuperare l'importo inizialmente investito.

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di articoli

A COSA SERVONO GLI ETF iBONDS?

Icona di un orologio

Maturano come un’obbligazione

Gli iBonds hanno una data di scadenza predefinita. Gli ETF distribuiscono un pagamento finale alla scadenza, come le obbligazioni tradizionali.
Icona di due frecce circolari

Sono negoziati come un'azione

Gli iBonds possono essere acquistati e venduti come un'azione, dando la possibilità di effettuare operazioni di compravendita nel corso del tempo.
Icona di un vaso

Diversificati come un fondo

Gli iBonds offrono un'esposizione obbligazionaria diversificata all’asset class desiderata in un'unica operazione. La diversificazione e l'asset allocation potrebbero non proteggere completamente dal rischio di mercato.

OBBLIGAZIONI A SCADENZA SCALARE SEMPLIFICATE CON GLI ETF iBONDS

Gli investitori apprezzano il laddering obbligazionario per la prevedibilità del flusso di cassa, grazie alla scadenza periodica delle obbligazioni. Gli ETF iBonds rendono il laddering obbligazionario più semplice e meno dispendioso in termini di tempo rispetto alla ricerca, all'acquisto e al monitoraggio delle singole obbligazioni.
Diagramma che illustra il funzionamento dei ladder obbligazionari.

Il bond laddering è una strategia di investimento a reddito fisso progettata per gestire i flussi di cassa e fornire un flusso di reddito costante. L'idea è quella di acquistare una serie di obbligazioni che maturano in anni solari consecutivi. Quando maturano le obbligazioni con la duration più breve, si acquista l'anno successivo, creando una “scala” di obbligazioni. Ad esempio, 1 anno, 3 anni, 5 anni, ecc.

Questo approccio contribuisce a mitigare l'impatto delle fluttuazioni dei tassi di interesse e garantisce un reddito regolare grazie a un mix di obbligazioni a breve e lungo termine. Il bond laddering può essere applicato anche agli ETF obbligazionari, che seguono lo stesso concetto di diversificazione delle date di scadenza.

Rischio: la diversificazione e l'asset allocation potrebbero non proteggere completamente dal rischio di mercato.

Flusso di reddito regolare: questa strategia può offrire un reddito pianificato in anticipo, in quanto le obbligazioni maturano in momenti diversi e generano distribuzioni regolari oltre al pagamento finale alla scadenza di ciascun iBond, puntando a garantire un flusso di cassa costante agli investitori.

Gestione della liquidità: grazie a un flusso di reddito pre-pianificato, gli investitori possono utilizzare il laddering per soddisfare le loro esigenze di liquidità o i flussi di cassa in uscita utilizzando gli iBond.

Flessibilità: il laddering delle obbligazioni consente agli investitori di aggiustare il portafoglio in base alle esigenze, allineandolo agli obiettivi di investimento in evoluzione e alle esigenze di flussi di cassa. Ad esempio, l'utilizzo di iBond con scadenze più lunghe può estendere la “scala” e garantire una maggiore stabilità in futuro.

Gestione del rischio di tasso di interesse: il bond laddering contribuisce a mitigare l'impatto delle variazioni dei tassi di interesse grazie alla distribuzione della duration. Se i tassi di interesse aumentano, è possibile trarre vantaggio dal tasso più elevato reinvestendo il denaro proveniente dall'ETF giunto a scadenza. Se i tassi diminuiscono, gran parte del portafoglio può comunque beneficiare dei tassi originali (più elevati) applicati al momento dell'investimento iniziale.

Gli ETF iBonds consentono agli investitori di costruire ladder obbligazionari scalabili senza dover dedicare tempo e denaro alla ricerca e all'acquisto di numerose obbligazioni singole. Ogni ETF iBond scade nel mese di dicembre dell'anno solare e, alla scadenza, è possibile acquistare quello dell'anno solare successivo, come illustrato sopra.

Reinvestire le cedole – Utilizzare in combinazione con le singole obbligazioni per far fruttare le cedole o i richiami. Invece di cercare piccoli lotti di obbligazioni, è possibile semplicemente trasferire il denaro extra in un ETF iBonds corrispondente.

VANTAGGI DEGLI ETF iBONDS

Le caratteristiche uniche degli ETF iBonds possono aiutarti ad accedere facilmente ai mercati obbligazionari, a scegliere tratti di curva desiderati o persino a soddisfare possibili future esigenze di cash.

  • Accesso diversificato ai mercati obbligazionari- gli iBonds sono negoziati in borsa, consentendo a tutti gli investitori di accedere ai mercati obbligazionari, tradizionalmente difficili da gestire, mantenendo la diversificazione.
  • Esposizione temporale puntuale- gli ETF iBonds offrono un'esposizione diversificata alle obbligazioni con scadenza nell'anno solare del fondo, consentendo di scegliere punti specifici della curva dei rendimenti.
  • Corrispondenza con i flussi di cassa attesi - gli ETF iBonds scadono a una data definita. Gli investitori possono quindi aspettarsi un pagamento finale alla scadenza, che potrebbe contribuire a finanziare la pianificazione di una fase della vita, come l'acquisto di un'auto o di una casa, le tasse universitarie o la pensione.

Gli ETF iBonds riuniscono le migliori caratteristiche delle singole obbligazioni e dell'investimento in ETF, offrendo agli investitori uno strumento efficiente che matura come una singola obbligazione e che al contempo viene negoziato in Borsa a basso costo come un ETF obbligazionario tradizionale.

Legenda

Confronta gli ETF iBonds con altri strumenti di investimento:
CaratteristicheiBondsETF a reddito fissoFondi comuni di investimentoFondi comuni di investimento
Portafoglio diversificatoSìSìNoSì
Metodologia basata su regoleSìSìNoSì
Scadenza fissaSìNoSìNo
NegoziazioneBorsa e OTCBorsa e OTCOTC -
Trasparenza giornalieraSìSìNoSì

Due principali rischi legati agli investimenti a reddito fisso sono il rischio di tasso d'interesse e il rischio di credito. In genere, quando i tassi di interesse aumentano, si verifica un corrispondente calo del valore di mercato delle obbligazioni. Il rischio di credito si riferisce alla possibilità che l'emittente dell'obbligazione non sia in grado di rimborsare il capitale e di pagare gli interessi.

Al momento dell’acquisto dell’ETF iBONDS

Se sei pronto ad acquistare un ETF iBonds, disponiamo di strumenti per aiutarti a capire il rendimento netto all’acquisizione del fondo. Questo fornisce una stima del rendimento, al netto delle commissioni e dell'impatto dei prezzi di mercato, se il fondo viene detenuto fino alla scadenza.

Su ogni pagina di prodotto degli ETF iBonds, il calcolatore del rendimento netto all’acquisizione può fornire una stima dello stesso se si inserisce una proiezione del prezzo di mercato.
Immagine che mostra il calcolatore del rendimento netto stimato all'acquisizione.

Solo a scopo illustrativo.

Durante il periodo di detenzione di un ETF iBonds

Gli ETF iBonds sono progettati per fornire un profilo di rendimento a scadenza ("YTM") paragonabile a quello del portafoglio obbligazionario sottostante. I fondi mirano a preservare il rendimento a scadenza previsto dall'investitore attraverso una combinazione tra cedole periodiche e distribuzione finale alla data di scadenza.

Quando l'ETF iBonds giunge a scadenza

Gli ETF iBonds scadono a dicembre dell'anno riportato nella denominazione del fondo. Negli ultimi mesi, quando le obbligazioni in portafoglio giungono a scadenza, viene effettuata una transizione delle partecipazioni verso liquidità ed equivalenti. Dopo la scadenza di tutte le obbligazioni in portafoglio, l'ETF viene chiuso e gli azionisti ricevono un rimborso finale.

Il pagamento finale che l'investitore riceverà comprende l'investimento iniziale (capitale) insieme a qualsiasi reddito generato dall'ETF, come i pagamenti di interessi dalle obbligazioni sottostanti. Le passività del fondo, come le commissioni e le spese maturate, saranno detratte da questo pagamento finale.
Immagine che mostra il funzionamento degli ETF iBonds.

TEMI

Investimenti a reddito fisso

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