iBONDS ETFs

Scopri gli ETF a scadenza fissa.

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CHE COSA SONO GLI ETF iBONDS?

Gli ETF iBonds sono ETF obbligazionari con una data di scadenza fissa. Un ETF iBonds detiene un paniere diversificato di obbligazioni con scadenze simili e distribuisce un pagamento finale alla scadenza. Per maggiori informazioni sul pagamento finale, si veda la sezione "Quando l'ETF iBonds arriva a scadenza".

Gli ETF iBonds combinano i vantaggi dell'investimento in ETF e in singole obbligazioni, offrendo uno strumento efficiente che matura come una singola obbligazione, pur negoziando in borsa a costi contenuti.

Capitale a rischio. Il valore degli investimenti e il loro reddito possono diminuire o aumentare e non sono garantiti. Gli investitori potrebbero non recuperare l'importo inizialmente investito.

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A COSA SERVONO GLI ETF iBONDS?

Icona di un orologio

Maturano come una obbligazione

Gli iBonds hanno una data di scadenza specifica. Gli ETF distribuiscono il pagamento finale alla scadenza, come le obbligazioni tradizionali.*
Icona di due frecce circolari

Negoziati come un'azione

Gli iBonds sono negoziati in borsa, proprio come le singole azioni. Gli ETF offrono inoltre la flessibilità di entrare e uscire da un'operazione in qualsiasi momento durante l'orario di contrattazione.
Icona di un vaso

Diversificati come un fondo

Gli iBonds offrono un'esposizione obbligazionaria diversificata in un'unica operazione, contribuendo a diversificare gli investimenti ed evitando il rischio di esposizione a un singolo emittente.

Rischio: la diversificazione e l'asset allocation potrebbero non proteggervi completamente dal rischio di mercato.

*Il pagamento finale che l'investitore riceverà comprende l'investimento iniziale (importo principale) insieme a qualsiasi reddito generato dall'ETF, come i pagamenti di interessi dalle obbligazioni sottostanti. Le passività del fondo, come le commissioni e le spese maturate, saranno detratte da questo pagamento finale.

I due rischi principali legati agli investimenti a reddito fisso sono il rischio di tasso d'interesse e il rischio di credito. In genere, quando i tassi d'interesse aumentano, si verifica un corrispondente calo del valore di mercato delle obbligazioni. Il rischio di credito si riferisce alla possibilità che l'emittente dell'obbligazione non sia in grado di rimborsare il capitale e di pagare gli interessi.

OBBLIGAZIONI A SCADENZA SCALARE SEMPLIFICATE CON GLI ETF iBONDS

Gli investitori apprezzano il laddering obbligazionario per la prevedibilità del flusso di cassa, grazie alla scadenza periodica delle obbligazioni. Gli ETF iBonds rendono il laddering obbligazionario più semplice e meno dispendioso in termini di tempo rispetto alla ricerca, all'acquisto e al monitoraggio delle singole obbligazioni.
Diagramma che illustra il funzionamento dei ladder obbligazionari.

Il bond laddering è una strategia di investimento a reddito fisso progettata per gestire i flussi di cassa e fornire un flusso di reddito costante. L'idea è quella di acquistare una serie di obbligazioni che maturano in anni solari consecutivi. Quando maturano le obbligazioni con la duration più breve, si acquista l'anno successivo, creando una “scala” di obbligazioni. Ad esempio, 1 anno, 3 anni, 5 anni, ecc.

Questo approccio contribuisce a mitigare l'impatto delle fluttuazioni dei tassi di interesse e garantisce un reddito regolare grazie a un mix di obbligazioni a breve e lungo termine. Il bond laddering può essere applicato anche agli ETF obbligazionari, che seguono lo stesso concetto di diversificazione delle date di scadenza.

Rischio: la diversificazione e l'asset allocation potrebbero non proteggere completamente dal rischio di mercato.

Flusso di reddito regolare: questa strategia può offrire un reddito pianificato in anticipo, in quanto le obbligazioni maturano in momenti diversi e generano distribuzioni regolari oltre al pagamento finale alla scadenza di ciascun iBond, puntando a garantire un flusso di cassa costante agli investitori.

Gestione della liquidità: grazie a un flusso di reddito pre-pianificato, gli investitori possono utilizzare il laddering per soddisfare le loro esigenze di liquidità o i flussi di cassa in uscita utilizzando gli iBond.

Flessibilità: il bond laddering consente di distribuire nel tempo il rimborso del capitale, garantendoti più controllo sugli investimenti. Se le tue esigenze cambiano (ad esempio, desideri disporre di una somma maggiore in futuro), puoi adeguare la struttura di conseguenza.

Puoi utilizzare iBond con scadenze più lunghe per far fronte, ad esempio, alle rette universitarie. Creare un bond ladder può aiutare a prepararsi in anticipo per queste situazioni.

Riduzione del rischio: distribuendo le scadenze su più iBond, gli investitori possono ridurre l'impatto delle fluttuazioni dei tassi di interesse.

Se i tassi di interesse aumentano, puoi reinvestire il denaro delle obbligazioni giunte a scadenza in nuove obbligazioni che pagano di più. Se i tassi diminuiscono, avrai ancora nel tuo portafoglio obbligazioni più datate che pagheranno i precedenti tassi più elevati.

In questo modo, non investi tutto il denaro in una volta sola e non avrai perdite se i tassi cambiano.

Gli ETF iBonds consentono agli investitori di costruire ladder obbligazionari scalabili senza dover dedicare tempo e denaro alla ricerca e all'acquisto di numerose obbligazioni singole. Ogni ETF iBond scade nel mese di dicembre dell'anno solare e, alla scadenza, è possibile acquistare quello dell'anno solare successivo, come illustrato sopra.

Reinvestire le cedole – Utilizzare in combinazione con le singole obbligazioni per far fruttare le cedole o i richiami. Invece di cercare piccoli lotti di obbligazioni, è possibile semplicemente trasferire il denaro extra in un ETF iBonds corrispondente.

I VANTAGGI DEGLI ETF iBONDS

Le caratteristiche uniche degli ETF iBonds possono aiutarti ad accedere facilmente ai mercati obbligazionari, a scegliere le scadenze desiderate o persino a soddisfare possibili future esigenze di cash.

  • Facile accesso alle obbligazioni - gli ETF iBonds offrono un facile accesso alle obbligazioni: con un'unica operazione, si ottiene un'esposizione a una selezione di obbligazioni e si può generare un reddito regolare.
  • Flessibilità: gli ETF iBonds sono disponibili in diverse scadenze, per cui puoi scegliere per quanto tempo investire il tuo denaro. Se le tue esigenze cambiano, anche il tuo investimento può cambiare. Puoi acquistare o vendere gli ETF iBonds in qualsiasi momento in Borsa (durante l'orario di contrattazione).
  • Diversificazione a basso costo – gli ETF iBonds offrono un'esposizione a una selezione di obbligazioni in varie regioni e aree del mercato obbligazionario, a un costo relativamente basso rispetto alla negoziazione di singole obbligazioni.
  • Corrispondenza ai flussi di cassa attesi - gli ETF iBonds scadono a una data definita. Gli investitori possono quindi aspettarsi un pagamento finale alla scadenza, che potrebbe contribuire a finanziare la pianificazione di una fase della vita, come l'acquisto di un'auto o di una casa, le tasse universitarie o la pensione.

CONFRONTA GLI ETF iBONDS

Gli ETF iBonds combinano le migliori caratteristiche delle singole obbligazioni e dell'investimento in ETF, offrendo agli investitori uno strumento efficiente che matura come una singola obbligazione e che al contempo viene negoziato in Borsa a basso costo come un ETF obbligazionario tradizionale.

Legenda

Confronta gli ETF iBonds con altri strumenti di investimento:
CaratteristicheiBonds ETFsETF obbligazionari tradizionaliSingole obbligazioni
Diversificato (Esposizione a un paniere di obbligazioni)SìSìNo
Scadenza nota (Scade a una data fissa)SìNoSì
Negoziazione in Borsa (facilità di acquisto e vendita) SìSìNo

I due principali rischi legati agli investimenti a reddito fisso sono il rischio di tasso d'interesse e il rischio di credito. In genere, quando i tassi di interesse aumentano, si verifica un corrispondente calo del valore di mercato delle obbligazioni. Il rischio di credito si riferisce alla possibilità che l'emittente dell'obbligazione non sia in grado di rimborsare il capitale e di pagare gli interessi.

Cosa succede al momento dell'acquisto di un ETF iBonds?

Quando sei pronto ad acquistare un ETF iBonds, disponiamo di strumenti per aiutarti a comprendere il rendimento netto stimato del fondo al momento dell’acquisto. Questo fornisce una stima del rendimento, al netto delle commissioni e dell'impatto dei prezzi di mercato, se il fondo viene tenuto fino alla scadenza.

Su ogni pagina dei prodotti iBonds ETF, il calcolatore del rendimento netto stimato di acquisizione può fornire una stima del rendimento se si inserisce una proiezione del prezzo di mercato.
Immagine che mostra il calcolatore del rendimento netto stimato all'acquisizione.

Solo a scopo illustrativo.

Cosa succede durante il periodo di detenzione di un ETF iBonds?

Gli ETF iBonds sono progettati per fornire un profilo di rendimento a scadenza (YTM, Yield to Maturity) paragonabile a quello del portafoglio obbligazionario sottostante. I fondi mirano a preservare il rendimento a scadenza previsto dall'investitore attraverso una combinazione tra cedole regolari (pagamento regolare che gli obbligazionisti effettuano per prestare il loro denaro all'emittente dell'obbligazione) e un pagamento finale.

Il rendimento a scadenza (YTM) è un termine finanziario utilizzato per descrivere il rendimento totale previsto per un'obbligazione se questa viene mantenuta fino alla data di scadenza.

Cosa succede quando l'ETF iBonds giunge a scadenza?

Gli ETF iBonds scadono a dicembre dell'anno in cui il fondo è denominato. Negli ultimi mesi, quando le obbligazioni in portafoglio giungono a scadenza (periodo di transizione alla scadenza), le partecipazioni del fondo passano a titoli liquidi ed equivalenti (come buoni del tesoro e carte commerciali). Dopo la scadenza di tutte le obbligazioni in portafoglio, l'ETF viene chiuso e gli azionisti ricevono un pagamento finale.