Materie prime

ROLL

iShares Bloomberg Enhanced Roll Yield Commodity Swap UCITS ETF

  • NAV al 21/09/2023 USD 7,38
    52 settimane: 6,64 - 7,48
  • Variazione giornaliera al 21/09/2023 -0,07 (-0,92%)
  • Rendimento totale al 21/09/2023 YTD: 1,76%

Overview

PERCHÉ ROLL?

  1. Esposizione indiretta a un portafoglio di contratti su materie prime diverse in sette settori diversi.
  2. Mira a ridurre le potenziali perdite nel passaggio dalla chiusura di un contratto all'apertura di un nuovo.
  3. Utilizzato per acquisire possibili benefici dalla diversificazione, unitamente a un'allocazione tradizionale ad azioni e obbligazioni.

OBIETTIVO DI INVESTIMENTO

Il Fondo cerca di replicare la performance di un indice che offre un'esposizione indiretta a materie prime facendo uso di un total return swap.

In data 1 febbraio 2022, l'indice di riferimento è cambiato da Bloomberg Roll Select Commodity Total Return Index a Bloomberg Enhanced Roll Yield Total Return Index. Questo cambiamento sarà indicato nei dati dell'indice di riferimento.

INFORMAZIONI IMPORTANTI: Capitale a Rischio. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono crescere così come diminuire, e non sono garantiti. Gli investitori potrebbero non rientrare in possesso dell'importo inizialmente investito.

"Informazioni Importanti:L’investimento in un Fondo comporta rischi. Il valore dell'investimento e il reddito da esso derivante possono variare e l'importo inizialmente investito non è garantito. Gli investimenti nei mercati emergenti possono comportare rischi più alti . Gli investimenti in strumenti derivati comportano rischi specifici. Per maggiori informazioni sui rischi si consiglia di prendere visione del prospetto e del PRIIP KID."
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Performance

Performance

Tabella

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I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Tutti i dati di performance mostrati sono nella valuta del Fondo ed includono i dividendi reinvestiti e sono al netto delle spese di gestione. I prezzi di vendita ed altre commissioni, tasse ed altri costi rilevanti pagati dall’investitore non sono inclusi nei calcoli.

Questo grafico mostra la performance del fondo come perdita o guadagno percentuale annuo negli ultimi 4 anni.

  2018 2019 2020 2021 2022
Rendimento totale (%) 5,8 1,4 27,4 17,3
Benchmark (%) 6,1 1,4 27,9 18,6
  Da
30/06/2018
A
30/06/2019		 Da
30/06/2019
A
30/06/2020		 Da
30/06/2020
A
30/06/2021		 Da
30/06/2021
A
30/06/2022		 Da
30/06/2022
A
30/06/2023
Rendimento totale (%)

al 30/06/2023

- -13,06 44,22 24,33 -6,13
Benchmark (%)

al 30/06/2023

- -13,03 44,72 25,13 -5,19
  1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
Rendimento totale (%) 0,87 17,03 - - 8,00
Benchmark (%) 1,77 17,83 - - 8,55
  YTD 1 mese 3 mesi 6 mesi 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
Rendimento totale (%) 0,67 -0,52 10,05 3,70 0,87 60,27 - - 46,07
Benchmark (%) 1,19 -0,46 10,20 4,07 1,77 63,61 - - 49,74
I rendimenti ottenuti in passato non garantiscono i medesimi risultati in futuro e non devono essere l’unico fattore di scelta di un prodotto. I dati relativi al rendimento si basano sul valore patrimoniale netto (NAV) dell'ETF, che potrebbe non corrispondere al prezzo di mercato dell'ETF. I singoli azionisti possono realizzare rendimenti diversi dal rendimento del NAV.

Le cifre riportate si riferiscono alla performance passata. La performance passata non è un indicatore affidabile della performance futura. I mercati potrebbero seguire un andamento molto diverso in futuro. Possono essere utili a valutare il modo in cui è stato gestito il fondo in passato

Il rendimento della Categoria di Azioni e del Benchmark è indicato in USD; il rendimento del benchmark del fondo hedged è indicato in USD.

Il rendimento è indicato sulla base del Valore patrimoniale netto (NAV), con reinvestimento dei redditi lordi, se del caso. I dati relativi al rendimento si basano sul valore patrimoniale netto (NAV) dell'ETF, che potrebbe non corrispondere al prezzo di mercato dell'ETF. I singoli azionisti possono realizzare rendimenti diversi dal rendimento del NAV.

Il rendimento dell'investimento può aumentare o diminuire a causa di fluttuazioni di valuta se l'investimento è in una valuta diversa da quella utilizzata nel calcolo dei rendimenti ottenuti in passato. Fonte: Blackrock.

Scheda

Scheda

Net Assets of Fund al 21/09/2023 USD 1.287.990.260
Lancio del fondo 28/09/2018
Valuta di base USD
Asset Class Materie prime
Indice benchmark Bloomberg Enhanced Roll Yield Total Return Index
Classificazione SFDR Altro
Azioni in circolazione al 21/09/2023 174.450.720 shs
Total Expense Ratio 0,28%
ISIN IE00BZ1NCS44
Utilizzo dei rendimenti Ad Accumulazione
Rendimento da prestito titoli al 30/06/2023 0,02
Domicilio Irlanda
Struttura del prodotto Sintetico
Frequenza di ribilanciamento Annuale
Metodologia Swap
OICVM Si
Società emittente iShares VI plc
Gestore del Fondo BlackRock Asset Management Ireland Limited
Amministratore State Street Fund Services (Ireland) Limited
Depositario State Street Custodial Services (Ireland) Limited
Termine dell'esercizio fiscale 31 marzo
Ticker Bloomberg ROLL LN

Caratteristiche del Portafoglio

Caratteristiche del Portafoglio

Livello del benchmark al 21/09/2023 USD 471,11
Ticker del benchmark BERYTR
Standard Deviation (3y) al 31/08/2023 14,63%
Beta 3 anni al 31/08/2023 1,00
Weighted Average Swap Fee al 22/09/2023 14,88

Rating

Aree Geografiche Registrati

Aree Geografiche Registrati

  • Austria

  • Danimarca

  • Finlandia

  • Francia

  • Germania

  • Irlanda

  • Italia

  • Lussemburgo

  • Norvegia

  • Paesi Bassi

  • Portogallo

  • Regno unito

  • Repubblica Ceca

  • Slovacchia

  • Spagna

  • Svezia

Partecipazioni

Partecipazioni

Ticker dell'emittente Nome Settore Asset Class Valore di mercato Ponderazione (%) Valore nozionale Nominale ISIN Prezzo Area Geografica Cambio modificata Rendimento alla scadenza Scadenza Duration modificata Rendimento al rimborso Rendimento minimo Duration reale Rendimento alla scadenza reale Valuta di mercato holdings.all.issueDate
Informazioni dettagliate sulle partecipazioni e dati analitici
Informazioni dettagliate sulle partecipazioni e dati analitici” contiene informazioni dettagliate sui titoli in portafoglio e dati analitici selezionati.

Prestito titoli

Prestito titoli

Il prestito titoli è una prassi consolidata e ampiamente regolamentata nell’industria del risparmio gestito. Esso comporta il trasferimento di titoli (come azioni o obbligazioni) da un prestatore (in questo caso l’ETF iShares) ad un ricevente terzo (prestatario o borrower). Il prestatario darà al prestatore una garanzia collaterale (pegno) sotto forma di azioni, obbligazioni o cash, e pagherà anche una commissione. Questa commissione rappresenta un reddito aggiuntivo per il fondo e può quindi contribuire a ridurre il costo totale di detenzione dell’ETF.

 

In BlackRock, il prestito titoli è una pratica fondamentale, con risorse di trading, ricerca e tecnologia dedicate. Il programma di prestito titoli è disegnato per generare rendimenti incrementali a favore degli investitori, pur mantenendo un profilo di rischio contenuto. I fondi che partecipano al prestito titoli trattengono il 62,5% delle entrate, mentre BlackRock riceve il restante 37,5% e copre tutti i costi operativi derivanti dalle operazioni di prestito titoli.

  Da
30/06/2018
A
30/06/2019		 Da
30/06/2019
A
30/06/2020		 Da
30/06/2020
A
30/06/2021		 Da
30/06/2021
A
30/06/2022		 Da
30/06/2022
A
30/06/2023
Rendimento da prestito titoli (%) 0,02 0,02
Media in prestito (% del patrimonio gestito) 26,36 23,88
Massimo in prestito (% del patrimonio gestito) 54,66 48,15
Collateralizzazione (% del prestito) 109,43 109,51
La tabella qui sopra riassume i dati relativi all’attività di prestito titoli per il fondo.

Le informazioni relative alla performance vengono comunicate trimestralmente con un mese di ritardo. Questo significa che i rendimenti dal 1° gennaio 2019 al 31 dicembre 2019 possono essere resi noti dal 1° febbraio 2020. Il rendimento annualizzato del prestito titoli non potrà essere comunicato per i fondi che hanno partecipato al prestito titoli per un periodo inferiore ai 12 mesi.

La percentuale massima di prestio titoli può aumentare o diminuire nel tempo.

Nel caso di prestito titoli vi è un rischio di perdita qualora il prestatore fosse inadempiente prima della restituzione dei titoli e, a causa dei movimenti di mercato, il valore del collaterale fosse diminuito e/o il valore dei titoli in prestito fosse aumentato.
al 15/09/2023
Ticker Nome Asset Class Ponderazione (%) ISIN SEDOL Cambio Area Geografica
Scarica il collaterale
La composizione del collaterale indicata in questa pagina è fornita nei giorni in cui il fondo aderente all’attività di prestito titoli aveva un prestito aperto.

Le informazioni della tabella Collateral Holdings si riferiscono ai titoli presenti nel paniere collaterale nell'ambito del programma di prestito titoli per il fondo in questione. Le informazioni contenute in questo materiale provengono da fonti proprietarie e non proprietarie ritenute affidabili da BlackRock, non sono necessariamente complete e non sono garantite per quanto riguarda l'accuratezza. L'affidabilità delle informazioni contenute in questo materiale è a discrezione del lettore. Il rischio principale nell’attività di prestito titoli è che il borrower non adempia all'impegno di restituzione dei titoli prestati, mentre il valore del collaterale liquidato non supera il costo di riacquisto dei titoli e il fondo subisce una perdita rispetto al breve periodo.

La tabella seguente mostra le combinazioni di prestito/collaterale e i livelli di garanzia per i nostri fondi europei che fanno parte del programma di prestito titoli.

Tipi di garanzie collaterali
Tipo di prestito Azioni Titoli di Stato, titoli emessi da organi /agenzie sovranazionali Cash (non per il reinvestimento)
Azioni 105%-112% 105%-106% 105%-108%
Titoli di Stato 110%-112% 102.5%-106% 102.5%-105%
Obbligazioni societarie 110%-112% 104%-106% 103.5%-105%

Come collaterale accettiamo anche ETF selezionati che replicano fisicamente azioni, titoli di Stato, credito e materie prime.

I parametri del collaterale dipendono dalla combinazione di garanzie e prestiti e il livello di sovra-collateralizzazione può variare dal 102,5% al 112%. In questo contesto, per ""sovra-collateralizzazione"" si intende che il valore di mercato complessivo del collaterale supererà il valore complessivo del prestito. I parametri delle garanzie reali sono rivisti su base continuativa e sono soggetti a modifiche.
Nel caso di prestito titoli vi è un rischio di perdita qualora il prestatore fosse inadempiente prima della restituzione dei titoli e, a causa dei movimenti di mercato, il valore del collaterale fosse diminuito e/o il valore dei titoli in prestito fosse aumentato.

Quotazioni

Quotazioni

Cambio Ticker Valuta Data della quotazione SEDOL Ticker Bloomberg RIC
London Stock Exchange ROLL USD 02/10/2018 BF142Q5 ROLL LN ISROLL.L
London Stock Exchange ROLG GBP 02/10/2018 BG5PZW8 ROLG LN ISROLG.L
Bolsa Mexicana De Valores ROLL MXN 10/05/2022 BPG22N1 ROLLN MM -

Scenari di performance dei PRIIP

Scenari di performance dei PRIIP

Il Regolamento UE sui prodotti d'investimento al dettaglio e assicurativi preassemblati (PRIIP) prescrive il metodo di calcolo e la pubblicazione dei risultati di quattro scenari di performance ipotetici relativi all'andamento del prodotto in determinate condizioni e la relativa pubblicazione su base mensile. Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, ma possono non comprendere tutti i costi da voi pagati al consulente o al distributore. Le cifre non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, che può incidere anch'essa sull'importo del rimborso. Il possibile rimborso dipenderà dall'andamento futuro dei mercati, che è incerto e non può essere previsto con esattezza. Gli scenari sfavorevoli, moderati e favorevoli mostrati sono esempi basati sulle performance peggiori, medie e migliori del prodotto, che possono includere variabili di indici di riferimento/proxy degli ultimi dieci anni.
Periodo di detenzione raccomandato : 5 anni
Esempio di investimento USD 10.000
In caso di disinvestimento dopo 1 anno
In caso di disinvestimento dopo 5 anni

Minimo

Non è previsto un rendimento minimo garantito. Potreste perdere il vostro intero investimento o parte di esso.

Stress

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
6.910 USD
-30,9%
4.520 USD
-14,7%

Sfavorevole

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
7.320 USD
-26,8%
6.900 USD
-7,1%

Moderato

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
9.960 USD
-0,4%
12.100 USD
3,9%

Favorevole

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
14.830 USD
48,3%
17.300 USD
11,6%

Lo scenario di stress indica quale potrebbe essere l'importo rimborsato in circostanze di mercato estreme.

Letteratura

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