Kapitalanlagerisiko. Der Wert von Anlagen und die daraus erzielten Erträge können sowohl steigen als auch fallen und sind nicht garantiert. Der Anleger erhält möglicherweise nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück.
WAS SPRICHT FÜR DIE AUSWAHL VON iSHARES ACTIVE ETFs?
01.
Zugang zu Fachwissen
Die aktiven ETFs von iShares werden von fachkundigen Portfoliomanagern verwaltet, die auf überdurchschnittliche Renditen oder bestimmte Ergebnisse zielen.
02.
Unterstützt durch BlackRock
BlackRock verfügt über mehr als 2.800 aktive Anlageexperten, die modernste Technologien nutzen, um professionelles Portfolio- und Risikomanagement zu bieten.1
03.
Vom weltweit führenden ETF-Anbieter
Als größter Anbieter von ETFs weltweit verbindet iShares Größe mit profundem lokalem ETF-Wissen und bietet Ihnen aktive Strategien in einem praktischen, transparenten Format ohne Mindestinvestitionen.2
Risiko: Auch wenn der hier beschriebene Anlageansatz darauf abzielt, das Risiko zu kontrollieren, kann das Risiko nicht ausgeschlossen werden.
UNSERE FONDS ENTDECKEN
Egal, was Sie suchen, – Wachstum, Erträge oder Zugang zu Märkten, die über Indizes schwer investierbar sind – aktive ETFs von iShares können Ihnen helfen, Ihre finanziellen Ziele zu erreichen.
Video 03:26
MYTHEN ÜBER SYSTEMATISCHES INVESTIEREN
Ahmed Talhaoui und Adam Riley von der BlackRock Systematic Group setzen sich mit weit verbreiteten Mythen zu systematischem Investieren auseinander.
Nur für professionelle Kunden
Kapitalanlagerisiko
Marketingmaterial
Aktive ETFs: Mythen über systematisches Investieren
[OFF CAMERA]:
Heute werden wir mithilfe des BlackRock Systematic Teams mit vier weit verbreitete Mythen rund um systematisches Investieren aufräumen.
Legen wir los.
Ahmed, es heißt, systematisches Investieren würde von Computern ausgeführt und es wären nur Algorithmen, die autonom Entscheidungen treffen.
Stimmt das?
[AHMED]:
Die Hauptsache hierbei ist, dass Investitionen immer mit Menschen verbunden sind.
Computer spielen zwar beim systematischen Anlegen eine Rolle, aber menschliche Intelligenz und Kontrolle sind entscheidend.
Unser Team aus über 200 Portfoliomanagern und Researchern stellt grundlegende Fragen, testet Anlageideen und erstellt und überwacht Modelle.
Wir nutzen die Technologie für das, was sie gut kann, sei es in der Portfoliokonstruktion oder bei der Datenerfassung.
Aber es sind die Menschen in unserem Team, die kontrollieren, zu welchen Ergebnissen die Modelle kommen, und alle Vorschläge erst genehmigen müssen, bevor diese Positionen gehandelt werden.
Und es sind die Menschen, die letztlich für die Performance und das Risikomanagement der Portfolios verantwortlich sind.
Der Prozess ist wirklich eine Mischung aus Menschen, Daten und Technologie - ein von Menschen und Maschinen im Team gesteuerter Ansatz.
[OFF CAMERA]:
Danke Ahmed, Adam, nun zu dir. Du hast 20 Sekunden Zeit, um mir zu sagen, ob quantitatives Investment eine Blackbox ist.
[ADAM]:
Ganz und gar nicht.
Wir stellen bei Aktien dieselben Fragen, die auch jeder traditionelle Manager stellen würde.
Wir sind bei Daten und Erkenntnissen transparent und bewerten täglich, wie attraktiv die Aktien in unserem globalen Anlageuniversum sind.
Wir überprüfen jede aktive Position im Hinblick auf ihren Beitrag zur erwarteten Rendite, zum Risiko und zur Information Ratio des Portfolios.
Das Systematic Team nutzt Marktanalysen bei seinen Entscheidungen genauso wie jeder andere Anleger.
[OFF CAMERA]:
Es geht also nicht nur um Hochfrequenzhandel mit Maschinen?
[ADAM]:
Hier geht es nicht um Hochfrequenzhandel mit autonom agierenden Computern, sondern die Beteiligung des Menschen ist absolut entscheidend.
Alle Daten und die gesamte globale Rechenleistung können ohne menschliche Kontrolle und Fachwissen keine konsistenten Anlagerenditen erzielen.
[OFF CAMERA]:
Danke Adam. Ahmed, zurück zu dir, stehen systematische und fundamentale Investitionen in direkter Konkurrenz?
[AHMED]:
Nein, das tun sie nicht.
Sie haben durchaus Ähnlichkeiten und streben beide nach Alpha, verwenden dafür aber völlig unterschiedliche Methoden.
Fundamentales Investieren ist managerzentriert und stützt sich auf kollektives Fachwissen und profunde Analysen.
Systematisches Investieren hingegen ist modellbasiert und wird vom Portfoliomanager überwacht.
Das möchte ich etwas ausführen.
Die Größe der Positionen hängt stärker von technologiebasierten Ergebnissen ab als von menschlichen Überzeugungen. Unsere Kernkompetenz liegt in der Breite, also in der Streuung des Risikos auf ein breiteres Spektrum von Positionen.
Sowohl fundamentale Strategien mit höherer Überzeugungskraft als auch stärker diversifizierte systematische Produkte mit geringerem aktivem Risiko haben ihren Platz im Gesamtportfolio und stehen nicht in Konkurrenz zueinander.
[OFF CAMERA]:
Das wäre geklärt, nun zum letzten Mythos. Adam bestimmen Big Data und KI alle Anlageideen?
[ADAM]:
Das Beste zum Schluss …
Portfoliomanager und Researcher sind die eigentliche Quelle unserer Anlageideen.
Menschen sind hervorragend darin, Fragen zu stellen und das Marktumfeld zu erfassen.
Und sie bereichern den systematischen Prozess durch ihre Begeisterung, ihre Kreativität und ihr Urteilsvermögen.
Die Technologie hilft uns, umfangreiche Daten zu sammeln und unsere Ideen anhand dieser Daten zu testen.
KI erweitert unser Fachwissen, ersetzt es aber nicht. Im Anschluss können wir erfolgreiche Anlageideen systematisch auf Tausende von Wertpapieren täglich übertragen.
Wir bezeichnen dies gerne als kunstvolles, intelligentes Investieren.
Risikohinweise
Kapitalanlagerisiko. Der Wert von Anlagen und die daraus erzielten Erträge können sowohl steigen als auch fallen und sind nicht garantiert. Anleger erhalten den ursprünglich angelegten Betrag möglicherweise nicht zurück.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für aktuelle oder zukünftige Ergebnisse und sollte nicht der einzige Faktor sein, der bei der Auswahl eines Produkts oder einer Strategie berücksichtigt wird.
Änderungen der Wechselkurse zwischen Währungen können dazu führen, dass der Wert von Anlagen sinkt oder steigt. Bei Fonds mit höherer Volatilität können die Schwankungen besonders ausgeprägt sein, und der Wert einer Anlage kann plötzlich und erheblich fallen. Die Höhe und Grundlage der Besteuerung kann sich von Zeit zu Zeit ändern und hängt von den persönlichen Umständen ab.
Rechtliche Informationen
Dieses Material ist lediglich zur Weitergabe an professionelle Kunden (laut Definition in den Vorschriften der britischen Finanzmarktaufsichtsbehörde oder den MiFID-Regeln) bestimmt und sollte nicht von anderen Personen als Entscheidungsgrundlage herangezogen werden.
Dieses Dokument ist Marketingmaterial.
Im Europäischen Wirtschaftsraum (EWR): herausgegeben von BlackRock (Netherlands) B.V., einem Unternehmen, das von der niederländischen Finanzmarktaufsicht zugelassenen ist und unter ihrer Aufsicht steht. Eingetragener Firmensitz: Amstelplein 1, 1096 HA, Amsterdam, Tel.: +31(0)-20-549-5200. Handelsregister Nr. 17068311. Zu Ihrem Schutz werden Telefonate üblicherweise aufgezeichnet.
Die Resultate dieser Analysen werden nur bei bestimmten Gelegenheiten veröffentlicht. Die geäußerten Ansichten stellen keine Anlageberatung oder Beratung anderer Art dar und können sich ändern. Sie geben nicht unbedingt die Ansichten eines Unternehmens oder eines Teils eines Unternehmens innerhalb der BlackRock-Gruppe wieder, und es wird keinerlei Zusicherung gegeben, dass sie zutreffen.
Alle hier angeführten Analysen wurden von BlackRock erstellt und können nach eigenem Ermessen verwendet werden.
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FAQ ZU AKTIVEN ETFs
Aktive ETFs sind Investmentfonds, die professionelle Portfoliomanager aktiv verwalten. Sie werden an Börsen gehandelt und bieten Anlegern die potenziellen Vorteile eines aktiven Managements und börsengehandelter Fonds (ETFs).
Aktive ETFs stützen sich auf professionelles Management und zielen darauf, den Markt zu übertreffen, ein bestimmtes Ergebnis zu liefern oder Zugang zu Märkten zu bieten, die über Indizes schwer investierbar sind. Index-ETFs streben danach, die Wertentwicklung eines bestimmten Index nachzubilden.
Aktive ETFs haben das Potenzial, besser als der Markt abzuschneiden oder bestimmte Ergebnisse zu liefern. Denn dank des aktiven Managements können die Portfoliomanager sich an Marktveränderungen anpassen, Chancen nutzen und potenziell höhere Renditen oder bestimmte Ergebnisse erzielen.
Aktive ETFs werden von professionellen Portfoliomanagern verwaltet, die die Bestände des Fonds aktiv auswählen und anpassen, um die Anlageziele zu erreichen. Dazu gehören kontinuierliche Analysen und Entscheidungen auf Grundlage der Marktbedingungen.
Zu den Risiken können die Marktvolatilität, die Leistung des Managers und die Auswirkungen der Gebühren auf die Rendite zählen. Anleger sollten diese Faktoren sorgfältig prüfen und ihre Risikotoleranz einschätzen, bevor sie in aktive ETFs investieren.
ETFs werden wie Aktien an der Börse gehandelt, bieten Intraday-Preise und keinen Mindestanlagebetrag. Der Kauf und Verkauf von Investmentfonds erfolgt direkt beim Fondsmanager zu Tagesschlusskursen, wobei ein Mindestanlagebetrag einzuhalten ist. ETFs waren in der Vergangenheit tendenziell kostengünstiger als Investmentfonds.
1 Quelle: BlackRock, Stand: 31. Dezember 2023.
2 Quelle: BlackRock, GBI. Zum 31. Dezember 2023 ist BlackRock der weltweit größte ETF-Verwalter mit 3,5 Billionen US-Dollar in ETF-Anlageinstrumenten.