STRATEGIE
Hier finden Sie wichtige Informationen zu den Änderungen des DAX & GICS (= "Global Industry Classification Standard")
Die Ausgangslage
Die Deutsche Börse hat am 18. Mai 2018 nach einer breit angelegten
Marktkonsultation Änderungen für die Aufnahme von Unternehmen in die
Indizes MDAX, SDAX und TecDAX bekannt gegeben.
Die wichtigsten Neuerungen bestehen in der Aufhebung der Trennung
zwischen den Segmenten Tech und Classic sowie in der Vergrößerung von
MDAX und SDAX.
Die neue Methodik wird ab dem 24. September 2018 Grundlage der Indexberechnung sein.
Die betroffenen Indizes sind:
-
Der Index bildet die Performance von Mid
Caps aus traditionellen Sektoren ab. Er
umfasst mittelgroße Aktiengesellschaften aus
Deutschland sowie aus dem Ausland (wenn sie
hauptsächlich in Deutschland tätig sind). -
Der Index bildet die Performance von Small
Caps aus traditionellen Sektoren ab. Er
umfasst Unternehmen, die hinsichtlich
Marktkapitalisierung und Orderbuchumsatz
direkt hinter den MDAX-Unternehmen liegen. -
Der Index bildet die Performance deutscher
Technologieunternehmen ab. Wie beim
MDAX können auch in den TecDAX ausländische
Unternehmen aufgenommen werden,
die vornehmlich in Deutschland tätig sind.
Zentrale Aspekte:
- Unternehmen in den Sektoren Informationstechnologie, Telekommunikation und Nicht-Basiskonsumgüter haben sich gemäß den Bedürfnissen der Konsumenten weiterentwickelt.
- Diese Entwicklung nimmt Einfluss darauf, wie S&P und andere Indexanbieter ihre Indizes aufbauen.
- iShares analysiert, inwiefern diese Veränderungen den S&P 500, einen der beliebtesten Indizes weltweit, beeinflussen.
Inwiefern betreffen diese Veränderungen den S&P 500?
Die Veränderungen im GICS betreffen etwa 11% des S&P 500.
1
Der Telecommunication Services Index wird umbenannt und als Communication Services Index
neu konzipiert.
2
6 Unternehmen gehen vom Information Technology Index in den neuen Communication Services Index über.
3
1 Unternehmen wechselt vom Information Technology
Index in den Consumer
Discretionary Index.
4
13 Unternehmen verlassen den Consumer Discretionary Index und sind künftig Teil des neuen Communication Services Index.
Quelle: BlackRock, S&P Dow Jones und MSCI per Juli 2018.
Welche S&P-500-Unternehmen wechseln den Sektor?
Auf ? klicken, um die Unternehmen zu sehen, die den Sektor wechseln.
VORHER
21 September 2018
INFORMATIONS-
TECHNOLOGIE
TECHNOLOGIE
71
26%
FIRMEN
des S&P 500
telekommunikations-
diensteservices
diensteservices
3
2%
FIRMEN
des S&P 500
NICHT-
BASISKONSUMGÜTER
BASISKONSUMGÜTER
76
13%
FIRMEN
des S&P 500
NACHHER
21 September 2018
INFORMATIONS-
TECHNOLOGIE
TECHNOLOGIE
64
20%
FIRMEN
des S&P 500
kommunikations-
diensteservices
diensteservices
22
11%
FIRMEN
des S&P 500
NICHT-
BASISKONSUMGÜTER
BASISKONSUMGÜTER
65
10%
FIRMEN
des S&P 500
6 Firmen
?
3 Firmen
?
13 Firmen
?
1 Firma
?
Quelle für die veränderte Zuordnung der Unternehmen : BlackRock, S&P Dow Jones und MSCI per Juli 2018
Welche Bedeutung hat die GICS-Reklassifizierung für Anleger in Deutschland?
Die GICS-Reklassifizierung betrifft einige der größten Unternehmen aus dem S&P 500 – welche Möglichkeiten stehen Anlegern offen?
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AUSWIRKUNGEN
Beibehalten des Engagements in den derzeit gehaltenen Sektoren, ohne die Reklassifizierung des GICS zu beachten
Aufgabe des Engagements in einigen Large-Cap-Aktien (Google, Facebook, Netflix ...)
Alle Bestände in den neuen Kommunikationssektor transferieren
Engagement in Unternehmen aus unterschiedlichen Sektoren neu hinzugewinnen und das Engagement in Unternehmen, die nicht in den neuen Sektor eingegangen sind, aufgeben
Neuausrichtung des Portfolios, um weiter in alle bisher im Fonds gehaltenen Unternehmen zu investieren
Veränderung der Gewichtungen und des breiten Engagements (IT, Telekommunikation und Nicht-Basiskonsumgüter)
Das Engagement beibehalten und einzelne Aktien zukaufen, die nicht mehr im Fonds enthalten sind
Barmittel nötig zum Ankauf von Aktien und zur Neugewichtung der im Fonds bereits vorhandenen Aktien + Kosten der Neugewichtung
Ihr Kapital ist Risiken ausgesetzt. Bei jeder Kapitalanlage bestehen Risiken. Der Wert einer Kapitalanlage kann ebenso gut fallen wie steigen und der ursprünglich angelegte Betrag kann nicht garantiert werden.