Se ritenete di essere un Intermediario o un Investitore Professionale, si suggerisce di verificare se siete un soggetto, giuridico o fisico, che rientra in una delle seguenti categorie:  

(1)soggetto tenuto ad essere autorizzato o regolamentato per operare nei mercati finanziari. Si intendono inclusi nell'elenco sottostante tutti i soggetti autorizzati che svolgono le attività caratteristiche dei soggetti menzionati, che si tratti di soggetti autorizzati da uno Stato membro dello SEE o di soggetti autorizzati o regolamentati da un paese terzo, con o senza riferimento ad una direttiva:

(a) banche;
(b) imprese di investimento;
(c) altri istituti finanziari autorizzati o regolamentati;
(d) imprese di assicurazione;
(e) organismi di investimento collettivo e società di gestione di tali organismi;
(f) fondi pensione e società di gestione di tali fondi;
(g) i negoziatori per conto proprio di merci e strumenti derivati su merci;
(h) soggetti aderenti a un mercato regolamentato;
(i) altri investitori istituzionali;
(j) agenti di cambio;

(2)impresa di grandi dimensioni che soddisfi almeno due dei seguenti criteri: (i) totale di bilancio pari a 20.000.000 EUR; (ii) fatturato netto annuo pari a 40.000.000 EUR; (iii) fondi propri pari a 2.000.000 EUR;

(3)governo nazionale o regionale, un ente pubblico incaricato della gestione del debito pubblico, una banca centrale, un’istituzione internazionale e sovranazionale (quali la la Banca mondiale, l'FMI, la BCE, la BEI) o altra organizzazione internazionale analoga;

(4)persona fisica o giuridica che risulti soddisfare almeno due dei seguenti criteri ad esito della valutazione condotta da un intermediario residente in uno Stato membro dell’AEE, abilitato alla prestazione di servizi di investimento: (i) ha effettuato operazioni di dimensioni significative sul mercato in questione con una frequenza media di 10 operazioni al trimestre nei quattro trimestri precedenti la richiesta, (ii) il valore del portafoglio di strumenti finanziari del cliente, inclusi i depositi in contante e gli strumenti finanziari, deve superare 500.000 EUR, (iii) lavora o ha lavorato nel settore finanziario per almeno un anno in una posizione professionale che presupponga la conoscenza delle operazioni o dei servizi previsti.

Se ritenete di non appartenere a nessuna delle predette categorie, siete da considerare un Investitore Privato.

Si segnala che la sintesi che precede è fornita a soli fini informativi, per agevolare l’utilizzo del presente sito Internet, e non ha pertanto valore legale. Qualora non siate in grado di determinare se se siete un Intermediario o un Investitore Professionale ovvero un Investitore Privato, siete invitati a rivolgervi ad un consulente.

If you think that you are an Intermediary or an Institutional Investor, we suggest you to verify whether you are an organization or an individual that meets one or more of the following categories:

(1)An entity required to be authorised or regulated to operate in the financial markets. The following list includes all authorised entities carrying out the characteristic activities of the entities mentioned, whether authorised by an EEA State or a third country and whether or not authorised by reference to a directive:

(a) a credit institution;
(b) an investment firm;
(c) any other authorised or regulated financial institution;
(d) an insurance company;
(e) a collective investment scheme or the management company of such a scheme;
(f) a pension fund or the management company of a pension fund;
(g) a commodity or commodity derivatives dealer;
(h) an entity dealing exclusively on its own account on financial instruments markets with indirect membership of clearing and settlement services and the local compensatory and guarantee system;
(i) any other institutional investor;
(j) a stockbroker;

(2)a large undertaking that meets two of the following tests: (i) a balance sheet total of EUR 20,000,000; (ii) an annual net turnover of EUR 40,000,000; (iii)  corporate value equal to 2,000,000 EUR

(3)a national or regional government, a public body that manages public debt, a central bank, an international or supranational institution (such as the World Bank, the IMF, the ECB, the EIB) or another similar international organisation.

(4)an individual or an entity that meets at least two of the following criteria, on the basis of the evaluation conducted by an intermediary resident in an EEA State, authorised to provide investment services: (i) he/she has carried out transactions on securities markets at an average frequency of, at least, 10 per quarter over the previous four quarters before the application, (ii) the size of his/her financial instrument portfolio, defined as including cash deposits and financial instruments exceeds EUR 500.000, (iii)       he/she works or has worked for at least one year in the financial sector in a professional position which requires knowledge of securities investment.

If you think that you don’t meet the requirements of the abovementioned categories, you are a Retail  Investor.

Please note that the above summary is provided for information purposes only.  If you are uncertain as to whether you can be classified as an Intermediary or an Institutional Investor you should seek independent advice.