Beschreibung des Anlegertyps

Privatkunden sind Zusammenschlüsse von Anlegern oder natürliche Personen, die weder (i) eines oder mehrere der in Anhang II der Finanzmarktrichtlinie (Richtlinie 2004/39/EG) aufgeführten Kriterien für professionelle Kunden noch (ii) eines oder mehrere der in Artikel 2 der Prospektrichtlinie (Richtlinie 2003/71/EG) aufgeführten Kriterien für qualifizierte Anleger erfüllen.

Auf dieser Website sind  "institutionelle Kunden & Finanzberater" definiert als Kunden, die sowohl als professioneller Kunde als auch als qualifizierter Anleger klassifiziert werden können.

Zusammenfassend gilt, dass Personen, die sowohl als professionelle Kunden im Sinne der Finanzmarktrichtlinie als auch als qualifizierte Anleger im Sinne der Prospektrichtlinie eingestuft werden können, in der Regel eine oder mehrere der folgenden Voraussetzungen erfüllen müssen:

(1) Es muss sich um Rechtspersönlichkeiten handeln, die zur Ausübung ihrer Tätigkeit auf den Finanzmärkten zugelassen sein oder beaufsichtigt werden müssen. Die nachstehende Liste umfasst alle zugelassenen Rechtspersönlichkeiten, die die für die genannten Rechtspersönlichkeiten kennzeichnenden Tätigkeiten ausüben, unabhängig davon, ob sie von einem EWR-Vertragsstaat oder einem Drittland und ob sie mit oder ohne Bezugnahme auf eine Richtlinie zugelassen sind:

(a) Kreditinstitute
(b) Wertpapierfirmen
(c) sonstige zugelassene und beaufsichtigte Finanzinstitute
(d) Versicherungsgesellschaften
(e) Organismen für gemeinsame Anlagen und ihre Verwaltungsgesellschaften
(f) Pensionsfonds und ihre Verwaltungsgesellschaften
(g) Warenhändler und Warenderivate-Händler
(h) örtliche Anleger
(i) sonstige institutionelle Anleger

(2) Es muss sich um große Unternehmen handeln, die mindestens zwei der folgenden Kriterien erfüllen: (i) eine Bilanzsumme von mindestens EUR 43.000.000; (ii) einen Jahresnettoumsatz von mindestens EUR 50.000.000; (iii) eine Beschäftigtenzahl von mindestens 250 im Jahresdurchschnitt.

(3) Es muss sich um nationale und regionale Regierungen, Stellen der staatlichen Schuldenverwaltung, Zentralbanken, internationale und supranationale Einrichtungen (wie die Weltbank, der IWF, die EZB, die EIB) und andere vergleichbare internationale Organisationen handeln.

(4) Es muss sich um natürliche Personen mit Wohnsitz in einem EWR-Vertragsstaat handeln, der die Zulassung natürlicher Personen als qualifizierte Anleger erlaubt, die ausdrücklich beantragen, als professionelle Kunden und qualifizierte Anleger behandelt zu werden, und die mindestens zwei der folgenden Kriterien erfüllen: (i) sie haben an Wertpapiermärkten Geschäfte getätigt und in den vier Quartalen vor dem Antrag durchschnittlich mindestens zehn Transaktionen pro Quartal abgeschlossen, (ii)  der Wert ihres Finanzinstrument-Portfolios, das definitionsgemäß Bardepots und Finanzinstrumente umfasst, übersteigt EUR 500.000, (iii) sie sind oder waren mindestens ein Jahr lang im Finanzsektor in einer beruflichen Position tätig, die Kenntnisse auf dem Gebiet der Wertpapieranlage voraussetzt.

Bitte beachten Sie, dass die vorstehende Zusammenfassung ausschließlich zu Ihrer Information gedacht ist. Wenn Sie unsicher sind, ob Sie sowohl als professioneller Kunde im Sinne der Finanzmarktrichtlinie als auch als qualifizierter Anleger im Sinne der Prospektrichtlinie eingestuft werden können, sollten Sie sich unabhängig beraten lassen.

An individual investor, also known as a retail client, is a client organisation or individual who cannot meet both (i) one or more of the professional client criteria laid down in Annex II to the Markets in Financial Instruments Directive (Directive 2004/39/EC), and (ii) one or more of the qualified investor criteria set out in Article 2 of the Prospectus Directive (Directive 2003/71/EC).

On this website, Intermediaries & Institutions are investors that qualify as both a Professional Client and a Qualified Investor.

In summary a person who can both be classified as a professional client under the Markets in Financial Instruments Directive and a qualified investor in accordance with the Prospectus Directive will generally need to meet one or more of the following requirements:

(1) An entity required to be authorised or regulated to operate in the financial markets. The following list includes all authorised entities carrying out the characteristic activities of the entities mentioned, whether authorised by an EEA State or a third country and whether or not authorised by reference to a directive:

(a) a credit institution;
(b) an investment firm;
(c) any other authorised or regulated financial institution;
(d) an insurance company;
(e) a collective investment scheme or the management company of such a scheme;
(f) a pension fund or the management company of a pension fund;
(g) a commodity or commodity derivatives dealer;
(h) a local
(i) any other institutional investor;

(2) a large undertaking that meets two of the following tests: (i) a balance sheet total of EUR 43,000,000; (ii) an annual net turnover of EUR 50,000,000; (iii) an average number of employees during the year of 250

(3) a national or regional government, a public body that manages public debt, a central bank, an international or supranational institution (such as the World Bank, the IMF, the ECB, the EIB) or another similar international organisation.

(4) a natural person resident in an EEA State that permits the authorisation of natural persons as qualified investors, who expressly asks to be treated as a professional client and a qualified investor and who meets at least two of the following criteria: (i) he/she has carried out transactions on securities markets at an average frequency of, at least, 10 per quarter over the previous four quarters before the application, (ii) the size of his/her financial instrument portfolio, defined as including cash deposits and financial instruments exceeds EUR 500.000, (iii)      he/she works or has worked for at least one year in the financial sector in a professional position which requires knowledge of securities investment.

Please note that the above summary is provided for information purposes only.  If you are uncertain as to whether you can both be classified as a professional client under the Markets in Financial Instruments Directive and classed as a qualified investor under the Prospectus Directive then you should seek independent advice.