iShares

iShares International

Eine detailierte Erklärung des Investor Typus entnehmen Sie bitte der
folgenden Seite.

Een gedetailleerde beschrijving van de beleggerstypen vindt u op
de volgende pagina

Pour une decription détaillée des types d'investisseurs, veuillez vous référer à la
page suivante

For a detailed explanation of investor types please refer to the
following page

Eine detailierte Erklärung des Investor Typus entnehmen Sie bitte
der folgenden Seite

For a detailed explanation of investor types please refer to the
following page

Pour une decription détaillée des types d'investisseurs, veuillez vous référer à
la page suivante

Eine detailierte Erklärung des Investor Typus entnehmen Sie bitte der
folgenden Seite.

For a detailed explanation of investor types please refer to the
following page

For en detaljeret forklaring af forskellige typer af investorer henvises der til 
følgende side

Jeg bekræfter, at jeg er professionel investor i Danmark, og i den egenskab anmoder jeg om at se oplysninger om alle iShares-fonde, herunder de, som ikke er registreret i Danmark, og forstår, at BlackRock anser min anmodning for uafhængig og spontan, og ikke som en reklame eller et købstilbud.

  Marker dette afkrydsningsfelt for at bekræfte, at du ønsker at se alle produkter, herunder ikke-registrerede fonde.

Para una explicación detallada de los tipos de inversores, por favor
pulse aquí

Katso seuraavalta sivulta tarkemmat kuvaukset eri sijoittajatyypeistä
lisää...

Pour une decription détaillée des types d'investisseurs, veuillez vous référer à la
page suivante

Per maggiori dettagli sulle tipologie di investitore, leggere la
pagina successiva

For a detailed explanation of investor types please refer to the
following page

For en detaljert forklaring av investortyper, vennligst se den
følgende siden

För en detaljerad beskrivning av investerartyper vänligen läs
följande information

Jag intygar att jag är en professionell investerare i Sverige och skickar som sådan min begäran om att få se information om alla iShares fonder, inklusive de som inte är godkända i Sverige, underförstått att min begäran om att få tillgång till sådan information ska betraktas som en autonom och spontan begäran och inte som annonsering eller erbjudande om att köpa av BlackRock.

For a detailed explanation of investor types please refer to the
following page

For a detailed explanation of investor types please refer to the
following page


iShares

Important Information for Non-U.S. Based Investors

Exchange traded funds domiciled outside the U.S. are not offered in the U.S. or to U.S. persons. These non-U.S. funds are managed or advised by non-U.S. affiliates of BlackRock, Inc. that are based outside the U.S. To reach the website of an exchange traded fund managed or advised by a non-U.S. affiliate of BlackRock Inc., click “Continue”. Accessing the websites of the non-U.S. domiciled exchange traded funds (the “Non-U.S. Websites”) should not be construed as an offer to sell, a solicitation of an offer to buy, or a recommendation for any security under U.S. law. These funds and information about these funds are not intended to be directed to U.S. investors.

The information on the Non-U.S. Websites is not maintained by BlackRock Fund Advisors or BlackRock Investments, LLC. Please note that the funds and information on the Non-U.S. Websites are directed at, and only available to, investors in specified countries, pursuant to applicable securities laws. You must confirm that you are eligible to invest in any fund in which you are interested.

Barclays Global Investors
iShares Logo
Close Window

Beschreibung des Anlegertyps

Privatkunden sind juristische oder natürliche Personen, die weder (i) eines oder mehrere der in Anhang II der Finanzmarktrichtlinie (Richtlinie 2004/39/EG) aufgeführten Kriterien für professionelle Kunden noch (ii) eines oder mehrere der in Artikel 2/1/e der Prospektrichtlinie (Richtlinie 2003/71/EG) aufgeführten Kriterien für qualifizierte Anleger erfüllen.

Auf dieser Website sind  "institutionelle Kunden & Finanzberater" definiert als Kunden, die sowohl als professioneller Kunde als auch als qualifizierter Anleger klassifiziert werden können.

Zusammenfassend gilt, dass Personen, die sowohl als professionelle Kunden im Sinne der Finanzmarktrichtlinie als auch als qualifizierte Anleger im Sinne der Prospektrichtlinie eingestuft werden können, in der Regel eine oder mehrere der folgenden Voraussetzungen erfüllen müssen:

(1) Es muss sich um Rechtspersönlichkeiten handeln, die zur Ausübung ihrer Tätigkeit auf den Finanzmärkten zugelassen sein oder beaufsichtigt werden müssen. Die nachstehende Liste umfasst alle zugelassenen Rechtspersönlichkeiten, die die für die genannten Rechtspersönlichkeiten kennzeichnenden Tätigkeiten ausüben, unabhängig davon, ob sie von einem EWR-Vertragsstaat oder einem Drittland und ob sie mit oder ohne Bezugnahme auf eine Richtlinie zugelassen sind:

(a) Kreditinstitute
(b) Wertpapierfirmen
(c) sonstige zugelassene und beaufsichtigte Finanzinstitute
(d) Versicherungsgesellschaften
(e) Organismen für gemeinsame Anlagen und ihre Verwaltungsgesellschaften
(f) Pensionsfonds und ihre Verwaltungsgesellschaften
(g) Warenhändler
(h) sonstige institutionelle Anleger, die weder zugelassen noch beaufsichtigt werden und deren einziger Geschäftszweck in der Wertpapieranlage besteht.

(2) Es muss sich um große Unternehmen handeln, die mindestens zwei der folgenden Kriterien erfüllen: (i) eine Bilanzsumme von mindestens EUR 43.000.000; (ii) einen Jahresnettoumsatz von mindestens EUR 50.000.000; (iii) eine Beschäftigtenzahl von mindestens 250 im Jahresdurchschnitt.

(3) Es muss sich um nationale und regionale Regierungen, Zentralbanken, internationale und supranationale Einrichtungen (wie die Weltbank, der IWF, die EZB, die EIB) und andere vergleichbare internationale Organisationen handeln.

(4) Es muss sich um natürliche Personen mit Wohnsitz in einem EWR-Vertragsstaat handeln, der die Zulassung natürlicher Personen als qualifizierte Anleger erlaubt, die ausdrücklich beantragen, als professionelle Kunden und qualifizierte Anleger behandelt zu werden, und die mindestens zwei der folgenden Kriterien erfüllen: (i) sie haben an Wertpapiermärkten Geschäfte in großem Umfang getätigt und in den vier Quartalen vor dem Antrag durchschnittlich mindestens zehn Transaktionen pro Quartal abgeschlossen, (ii)  der Wert ihres Finanzinstrument-Portfolios, das definitionsgemäß Bardepots und Finanzinstrumente umfasst, übersteigt EUR 500.000, (iii) sie sind oder waren mindestens ein Jahr lang im Finanzsektor in einer beruflichen Position tätig, die Kenntnisse auf dem Gebiet der Wertpapieranlage voraussetzt.

Dies jedoch nur dann, wenn die natürliche Person im Register der qualifizierten Anleger eines anderen EWR-Vertragsstaates eingetragen ist und der andere EWR-Vertragsstaat Reziprozität im Hinblick auf qualifizierte und eingetragene Anleger einräumt.

Bitte beachten Sie, dass die vorstehende Zusammenfassung ausschließlich zu Ihrer Information gedacht ist. Wenn Sie unsicher sind, ob Sie sowohl als professioneller Kunde im Sinne der Finanzmarktrichtlinie als auch als qualifizierter Anleger im Sinne der Prospektrichtlinie eingestuft werden können, sollten Sie sich unabhängig beraten lassen.

iShares Logo
Close Window

Een particuliere belegger, ook aangeduid als een retail-cliënt, is een cliëntenorganisatie of individu die niet zowel aan (i) één of meer van de criteria voor professionele cliënten neergelegd in Bijlage II van de Richtlijn betreffende Markten in Financiële Instrumenten (Richtlijn 2004/39/EG) als aan (ii) één of meer van de criteria voor gekwalificeerde beleggers zoals uiteengezet in Artikel 2 van de Prospectus Richtlijn (Richtlijn 2003/71/EG) kan voldoen.

Op deze website   worden professionele beleggers, intermediairs en insitutionele beleggers beschouwd als professionele cliënten en gekwalificeerde beleggers.

Kort gezegd een persoon die zowel als een professionele cliënt op grond van de Richtlijn betreffende Markten in Financiële Instrumenten als een gekwalificeerde belegger in overeenstemming met de Prospectus Richtlijn kan worden gekwalificeerd, zal in het algemeen aan één of meer van de volgende eisen moeten voldoen:

(1) Een entiteit die een vergunning moet hebben of gereglementeerd moet zijn om op financiële markten actief te mogen zijn. De volgende lijst omvat alle vergunninghoudende entiteiten die de karakteristieke werkzaamheden van de genoemde entiteiten uitoefenen, dit zijn ofwel entiteiten waaraan een EER lidstaat of een derde land een vergunning heeft verleend ofwel entiteiten die door een EER lidstaat of een derde land gereglementeerd zijn, op grond van een richtlijn dan wel niet op grond van een richtlijn:

(a) een kredietinstelling
(b) een beleggingsonderneming
(c) een andere vergunninghoudende of gereglementeerde financiële instelling
(d) een verzekeringsonderneming
(e) een instelling voor collectieve belegging en de beheermaatschappij daarvan
(f) een pensioenfonds en de beheermaatschappij daarvan
(g) een handelaar in grondstoffen en van grondstoffen afgeleide instrumenten
(h) een plaatselijke onderneming
(i) andere institutionele beleggers

(2) Een grote onderneming die voldoet aan tenminste twee van de volgende eisen: (i) een balans totaal van meer dan EUR 43,000,000; (ii) een jaarlijkse netto-omzet van meer dan EUR 50,000,000; (iii) een gemiddeld aantal werknemers gedurende het boekjaar van 250 of meer.

(3) Een nationale of regionale overheid, een overheidsorgaan die de overheidsschuld beheert, een centrale bank, een internationale of supranationale instelling (zoals de Wereldbank, het IMF, de ECB, de EIB) of een andere vergelijkbare internationale organisatie.

(4) Een natuurlijk persoon woonachting in een staat in de EER die toestaat een natuurlijk persoon als gekwalificeerde belegger te registreren, die uitdrukkelijk heeft verzocht als een professionele cliënt en gekwalificeerde belegger te worden behandeld en die aan tenminste twee van de volgende criteria voldoet: (i) hij /zij heeft in de loop van de voorafgaande vier kwartalen voor het verzoek ten minste 10 omvangrijke transacties per kwartaal op de effectenmarkten verricht, (ii) de omvang van zijn/haar effectenportefeuille bedraagt meer dan EUR 500,000, (iii) hij/zij is ten minste een jaar werkzaam of werkzaam geweest in de financiële sector in het kader van een beroepsbezigheid die kennis van beleggingen in effecten vereist.

Let op dat bovenstaande samenvatting slechts voor informatie doeleinden is verstrekt. Indien u er niet zeker van bent of u zowel als professionele cliënt op grond van de Richtlijn betreffende Markten in Financiële Instrumenten als een gekwalificeerde belegger in overeenstemming met de Prospectus Richtlijn kan worden geclassificeerd dient u onafhankelijk advies in te winnen.

iShares Logo
Close Window

Un investisseur individuel, également désigné par le terme client privé, est un client personne physique, personne morale ou toute autre entité qui ne remplit ni les conditions de l’Annexe II de la Directive du Parlement européen et du Conseil concernant les marchés d'instruments financiers (Directive 2004/39/CE) pour être considéré comme un client professionnel, ni celles de l’Article 2 de la Directive dite « Prospectus » (Directive 2003/71/CE) pour être considéré comme un investisseur qualifié.

Sur ce site internet, les termes Intermédiaires & Institutions désignent des investisseurs entrant à la fois sous les catégories Client Professionnel et Investisseur Qualifié.

En résumé, pour pouvoir être considéré à la fois comme client professionnel au sens de la Directive concernant les marchés d’instruments financiers et comme investisseur qualifié au sens de la Directive dite « Prospectus », il faut appartenir à l’une ou plusieurs des catégories suivantes :

(1) Entités tenues d’être agréées ou réglementées pour opérer sur les marchés financiers. La liste reproduite ci-dessous s’entend comme visant toute entité agréée exerçant les activités caractéristiques des entités citées, qu’il s’agisse d’une entité agréée dans un État de l’Espace économique européen (EEE) ou dans un pays tiers, et indépendamment du fait qu’elle soit agréée sous l’empire d’une directive européenne ou non :

(a) les établissements de crédit ;
(b) les entreprises d'investissement ;
(c) les autres établissements financiers agréés ou réglementés ;
(d) les entreprises d'assurance ou de réassurance, les sociétés de groupe d’assurance, les mutuelles et unions de mutuelles ainsi que les institutions de prévoyance ;
(e) les organismes de placement collectif et leurs sociétés de gestion ;
(f) les institutions de retraites professionnelles pour leurs activités de retraite professionnelle supplémentaire et pour leurs opérations de plans d’épargne pour la retraite collectifs, ainsi que les personnes morales administrant une institution de retraite professionnelle ;
(g) les personnes dont l’activité principale consiste à négocier pour compte propre des marchandises ou des instruments financiers à terme sur marchandises ;
(h) les autres investisseurs institutionnels agréés ou réglementés.

(2) Entités d’une importance suffisante remplissant au moins deux des trois critères suivants : (i) total du bilan supérieur à 43 millions d'euros ; (ii) chiffre d'affaires net ou recettes nettes supérieurs à 50 millions d'euros ; (iii) effectifs annuels moyens supérieurs à 250 personnes.

(3) L’État, la Caisse de la dette publique, la Caisse d’amortissement de la dette sociale, la Banque de France, l’Institut d’émission des départements d’outre-mer, l’Institut d’émission d’outre-mer, la Caisse des dépôts et consignations et le fonds de réserve pour les retraites, les États membres de l’Organisation de coopération et de développement économiques (l’« OCDE »), la Banque centrale européenne et les banques centrales des États membres de l’OCDE , les organismes financiers internationaux à caractère public auxquels la France ou tout autre État membre de l’OCDE adhère.

(4) Les personnes physiques résidentes d’un État de l’EEE qui autorise que des personnes physiques soient considérées comme des investisseurs qualifiés, dès lors qu’elles ont fait la demande expresse d’être considérées comme client professionnel et investisseur qualifié et qu’elles remplissent au moins deux des trois critères suivants : (i) la détention d'un portefeuille d'instruments financiers d'une valeur supérieure à 500 000 euros ; (ii) la réalisation d'opérations d'un montant supérieur à 600 euros par opération sur des instruments financiers, à raison d'au moins dix par trimestre en moyenne sur les quatre trimestres précédents ; (iii) l'occupation pendant au moins un an, dans le secteur financier, d'une position professionnelle exigeant une connaissance de l'investissement en instruments financiers.

Veuillez noter que ce résumé n’a qu’une valeur informative. Si vous n’êtes pas certain de savoir si vous entrez à la fois dans la catégorie des clients professionnels au sens de la Directive concernant les marchés d’instruments financiers et celle d’investisseur qualifié au sens de la Directive dite « Prospectus », nous vous invitons à prendre conseil auprès d’un tiers indépendant.

iShares Logo
Close Window

An individual investor, also known as a retail client, is a client organisation or individual who cannot meet both (i) one or more of the professional client criteria laid down in Annex II to the Markets in Financial Instruments Directive (Directive 2004/39/EC), and (ii) one or more of the qualified investor criteria set out in Article 2 of the Prospectus Directive (Directive 2003/71/EC).

On this website, Intermediaries & Institutions are investors that qualify as both a Professional Client and a Qualified Investor.

In summary a person who can both be classified as a professional client under the Markets in Financial Instruments Directive and a qualified investor in accordance with the Prospectus Directive will generally need to meet one or more of the following requirements:

(1) An entity required to be authorised or regulated to operate in the financial markets. The following list includes all authorised entities carrying out the characteristic activities of the entities mentioned, whether authorised by an EEA State or a third country and whether or not authorised by reference to a directive:

(a) a credit institution;
(b) an investment firm;
(c) any other authorised or regulated financial institution;
(d) an insurance company;
(e) a collective investment scheme or the management company of such a scheme;
(f) a pension fund or the management company of a pension fund;
(g) a commodity or commodity derivatives dealer;
(h) a local
(i) any other institutional investor;

(2) a large undertaking that meets two of the following tests: (i) a balance sheet total of EUR 43,000,000; (ii) an annual net turnover of EUR 50,000,000; (iii) an average number of employees during the year of 250

(3) a national or regional government, a public body that manages public debt, a central bank, an international or supranational institution (such as the World Bank, the IMF, the ECB, the EIB) or another similar international organisation.

(4) a natural person resident in an EEA State that permits the authorisation of natural persons as qualified investors, who expressly asks to be treated as a professional client and a qualified investor and who meets at least two of the following criteria: (i) he/she has carried out transactions on securities markets at an average frequency of, at least, 10 per quarter over the previous four quarters before the application, (ii) the size of his/her financial instrument portfolio, defined as including cash deposits and financial instruments exceeds EUR 500.000, (iii)      he/she works or has worked for at least one year in the financial sector in a professional position which requires knowledge of securities investment.

Please note that the above summary is provided for information purposes only.  If you are uncertain as to whether you can both be classified as a professional client under the Markets in Financial Instruments Directive and classed as a qualified investor under the Prospectus Directive then you should seek independent advice.

iShares Logo
Close Window

Beschreibung des Anlegertyps

Ein Einzelkunde ist eine Kundenorganisation oder eine Einzelperson, die keins der Kriterien für qualifizierte investoren erfüllt.

Als qualifizierte Investoren gelten demnach im Wesentlichen:

  1. Schweizer beaufsichtigte Finanzintermediäre wie Banken, Effektenhändler, Fondsleitungen sowie Vermögensverwalter kollektiver Kapitalanlagen oder deren bestehende Kunden, vorausgesetzt, dass deren Zeichnungen auf der Grundlage von schriftlichen Vermögensverwaltungsverträgen, deren Inhalt bestimmte Standards erfüllen muss;
  2. Schweizer beaufsichtigte Versicherungseinrichtungen;
  3. Öffentlich-rechtliche Körperschaften,Vorsorgeeinrichtungen, Wirtschafts- und Industriebetriebe, deren Vermögen einer professionellen Tresorerie untersteht;
  4. Vermögende Privatpersonen, welche einem Schweizer beaufsichtigten Finanzintermediär (wie oben unter der ersten Kategorie angeführt) oder einem unabhängigen Vermögensverwalter, welcher bestimmte Bedingungen erfüllt (wie in der fünften Kategorie hiernach aufgelistet) schriftlich bestätigt haben, dass sie direkt oder indirekt über „Finanzanlagen“ von mindestens 2 Millionen Schweizer Franken zum Zeitpunkt des Erwerbs verfügen. „Finanzanlagen“ beinhalten  Bankguthaben auf Sicht oder auf Zeit, Treuhandvermögen und  Lebensversicherungen, aber keine  direkten Anlagen in Immobilien, oder
  5. Unabhängige Vermögensverwalter und Anleger, die mit diesen einen schriftlichen Vermögensverwaltungsvertrag abgeschlossen haben, sofern:

(i)         der Vermögensverwalter in seiner Funktion als Finanzintermediär dem Geldwäschereigesetz vom 10. Oktober 1997 (GwG) unterstellt ist ;
(ii)        der Vermögensverwalter den Verhaltensregeln einer Branchenorganisation untersteht, die von der Eidgenössischen Bankenkommission in der Schweiz als Mindeststandards anerkannt sind; und
(iii)       der Vermögensverwaltungsvertrag den Richtlinien einer Branchenorganisation (wie der Verband Schweizerischer Vermögensverwalter) entspricht.

iShares Logo
Close Window

Investor type description

A retail client is a client organisation or individual who cannot meet one of the qualified investor criteria.

A qualified investor is one of the following:

  1. Swiss regulated financial intermediaries such as banks, securities broker/dealers, fund management companies and asset managers of collective investment schemes, or their existing clients, provided that the subscriptions are made on the basis of written discretionary management mandates which content must meet certain standards;
  2. Swiss regulated insurance companies;
  3. Public corporations, pension funds, commercial and industrial companies, whose assets are under professional treasury operations;
  4. High Net Worth Individuals who have confirmed in writing to a Swiss regulated financial intermediary (listed in the first category above) or to an independent asset manager who meets certain requirements (listed in the fifth category below), that he / she disposes directly or indirectly of "financial assets" of at least two million Swiss francs at the time of the purchase; "Financial assets" includes bank receivables payable at sight or at term, fiduciary instruments and life insurances, but not direct investments in real estate; or
  5. Independent asset managers and investors with whom the independent asset managers have previously concluded a written discretionary management agreement, if:
    (i) the manager is regulated by the Swiss Anti-Money Laundering Act of October 10, 1997, in the capacity of financial intermediary;
    (ii) the manager is subject to the regulations of a professional organisation which are considered as the minimal requirements by the Swiss Federal Banking Commission; and
    (iii) the management agreement entered into complies with the regulations of a professional organisation (such as the Swiss Association of Asset Managers).
iShares Logo
Close Window

Description de catégorie d'investisseur

Un client considéré comme privé est une organisation ou un particulier qui ne remplit pas l'une des conditions du statut « Investisseurs Qualifiés ».

Des Investisseurs Qualifiés peuvent être :

  1. les intermédiaires financiers Suisses soumis à une surveillance, tels que les banques, les négociants en valeurs mobilières, les directions de fonds (directions), et les gestionnaires de placements collectifs, ou leurs clients existants à la condition que les souscriptions soient effectuées sur la base de contrats écrits de gestion de fortune dont le contenu doit remplir certains standards;
  2. les assurances suisses soumises à une surveillance;
  3. les corporations de droit public, les institutions de la prévoyance professionnelle, les entreprises commerciales et industrielles, dont la trésorerie est gérée à titre professionnel;
  4. les particuliers fortunés, qui ont confirmé par écrit à un intermédiaire financier suisse soumis à une surveillance (tel que décrit dans la première catégorie ci-dessus) ou à un gestionnaire indépendant remplissant certaines exigences (tel que décrit dans la cinquième catégorie ci-dessous) disposer, directement ou indirectement, de « placements financiers » d’une valeur totale d’au moins 2 millions de francs suisses au moment de l’acquisition. Les « placements financiers » incluent les avoirs en banque (à vue et à terme), les dépôts fiduciaires et les assurances-vie mais pas les placements directs dans l’immobilier,ou
  5. les gestionnaires indépendants et les investisseurs, avec qui les gestionnaires indépendants ont préalablement conclu un contrat écrit de gestion de fortune,

(i) si le gestionnaire est soumis à la loi fédérale suisse du 10 octobre 1997 sur le blanchiment d’argent (LBA) en qualité d’intermédiaire financier;
(ii) si le gestionnaire est soumis aux règles de conduite édictées par une organisation professionnelle qui sont reconnues comme exigences minimales par la Commission fédérale des banques (CFB) en Suisse et
(iii) si le contrat de gestion de fortune conclu est conforme aux directives reconnues d’une organisation professionnelle (telle que l’Association Suisse des Gérants de Fortune).

iShares Logo
Close Window

Beschreibung des Anlegertyps

Privatkunden sind Zusammenschlüsse von Anlegern oder natürliche Personen, die weder (i) eines oder mehrere der in Anhang II der Finanzmarktrichtlinie (Richtlinie 2004/39/EG) aufgeführten Kriterien für professionelle Kunden noch (ii) eines oder mehrere der in Artikel 2 der Prospektrichtlinie (Richtlinie 2003/71/EG) aufgeführten Kriterien für qualifizierte Anleger erfüllen.

Auf dieser Website sind  "institutionelle Kunden & Finanzberater" definiert als Kunden, die sowohl als professioneller Kunde als auch als qualifizierter Anleger klassifiziert werden können.

Zusammenfassend gilt, dass Personen, die sowohl als professionelle Kunden im Sinne der Finanzmarktrichtlinie als auch als qualifizierte Anleger im Sinne der Prospektrichtlinie eingestuft werden können, in der Regel eine oder mehrere der folgenden Voraussetzungen erfüllen müssen:

(1) Es muss sich um Rechtspersönlichkeiten handeln, die zur Ausübung ihrer Tätigkeit auf den Finanzmärkten zugelassen sein oder beaufsichtigt werden müssen. Die nachstehende Liste umfasst alle zugelassenen Rechtspersönlichkeiten, die die für die genannten Rechtspersönlichkeiten kennzeichnenden Tätigkeiten ausüben, unabhängig davon, ob sie von einem EWR-Vertragsstaat oder einem Drittland und ob sie mit oder ohne Bezugnahme auf eine Richtlinie zugelassen sind:

(a) Kreditinstitute
(b) Wertpapierfirmen
(c) sonstige zugelassene und beaufsichtigte Finanzinstitute
(d) Versicherungsgesellschaften
(e) Organismen für gemeinsame Anlagen und ihre Verwaltungsgesellschaften
(f) Pensionsfonds und ihre Verwaltungsgesellschaften
(g) Warenhändler und Warenderivate-Händler
(h) örtliche Anleger
(i) sonstige institutionelle Anleger

(2) Es muss sich um große Unternehmen handeln, die mindestens zwei der folgenden Kriterien erfüllen: (i) eine Bilanzsumme von mindestens EUR 43.000.000; (ii) einen Jahresnettoumsatz von mindestens EUR 50.000.000; (iii) eine Beschäftigtenzahl von mindestens 250 im Jahresdurchschnitt.

(3) Es muss sich um nationale und regionale Regierungen, Stellen der staatlichen Schuldenverwaltung, Zentralbanken, internationale und supranationale Einrichtungen (wie die Weltbank, der IWF, die EZB, die EIB) und andere vergleichbare internationale Organisationen handeln.

(4) Es muss sich um natürliche Personen mit Wohnsitz in einem EWR-Vertragsstaat handeln, der die Zulassung natürlicher Personen als qualifizierte Anleger erlaubt, die ausdrücklich beantragen, als professionelle Kunden und qualifizierte Anleger behandelt zu werden, und die mindestens zwei der folgenden Kriterien erfüllen: (i) sie haben an Wertpapiermärkten Geschäfte getätigt und in den vier Quartalen vor dem Antrag durchschnittlich mindestens zehn Transaktionen pro Quartal abgeschlossen, (ii)  der Wert ihres Finanzinstrument-Portfolios, das definitionsgemäß Bardepots und Finanzinstrumente umfasst, übersteigt EUR 500.000, (iii) sie sind oder waren mindestens ein Jahr lang im Finanzsektor in einer beruflichen Position tätig, die Kenntnisse auf dem Gebiet der Wertpapieranlage voraussetzt.

Bitte beachten Sie, dass die vorstehende Zusammenfassung ausschließlich zu Ihrer Information gedacht ist. Wenn Sie unsicher sind, ob Sie sowohl als professioneller Kunde im Sinne der Finanzmarktrichtlinie als auch als qualifizierter Anleger im Sinne der Prospektrichtlinie eingestuft werden können, sollten Sie sich unabhängig beraten lassen.

iShares Logo
Close Window

An individual investor, also known as a retail client, is a client organisation or individual who cannot meet both (i) one or more of the professional client criteria laid down in Annex II to the Markets in Financial Instruments Directive (Directive 2004/39/EC), and (ii) one or more of the qualified investor criteria set out in Article 2 of the Prospectus Directive (Directive 2003/71/EC).

On this website, Intermediaries & Institutions are investors that qualify as both a Professional Client and a Qualified Investor.

In summary a person who can both be classified as a professional client under the Markets in Financial Instruments Directive and a qualified investor in accordance with the Prospectus Directive will generally need to meet one or more of the following requirements:

(1) An entity required to be authorised or regulated to operate in the financial markets. The following list includes all authorised entities carrying out the characteristic activities of the entities mentioned, whether authorised by an EEA State or a third country and whether or not authorised by reference to a directive:

(a) a credit institution;
(b) an investment firm;
(c) any other authorised or regulated financial institution;
(d) an insurance company;
(e) a collective investment scheme or the management company of such a scheme;
(f) a pension fund or the management company of a pension fund;
(g) a commodity or commodity derivatives dealer;
(h) a local
(i) any other institutional investor;

(2) a large undertaking that meets two of the following tests: (i) a balance sheet total of EUR 43,000,000; (ii) an annual net turnover of EUR 50,000,000; (iii) an average number of employees during the year of 250

(3) a national or regional government, a public body that manages public debt, a central bank, an international or supranational institution (such as the World Bank, the IMF, the ECB, the EIB) or another similar international organisation.

(4) a natural person resident in an EEA State that permits the authorisation of natural persons as qualified investors, who expressly asks to be treated as a professional client and a qualified investor and who meets at least two of the following criteria: (i) he/she has carried out transactions on securities markets at an average frequency of, at least, 10 per quarter over the previous four quarters before the application, (ii) the size of his/her financial instrument portfolio, defined as including cash deposits and financial instruments exceeds EUR 500.000, (iii)      he/she works or has worked for at least one year in the financial sector in a professional position which requires knowledge of securities investment.

Please note that the above summary is provided for information purposes only.  If you are uncertain as to whether you can both be classified as a professional client under the Markets in Financial Instruments Directive and classed as a qualified investor under the Prospectus Directive then you should seek independent advice.

iShares Logo
Close Window

En individuel investor, også kendt som en detailkunde, er en organisation eller person, som ikke opfylder både (i) et eller flere af kriterierne for en professionel kunde defineret i Direktiv om markeder for finansielle instrumenter's (2004/39 EF) Bilag II (Annex II) og (ii) et eller flere af kriterierne for en kvalificeret investor defineret i artikel 2 i Prospektdirektivet (Direktiv 2003/71 EF) .

På denne hjemmeside, er mæglere og institutionelle investorer, der kvalificerer som både professionel samt en kvalificeret investor.

Sammenfattende vil en person, der både kan klassificeres som en professionel kunde under Direktiv om markeder for finansielle instrumenter, og som en kvalificeret investor i overensstemmelse med Prospektdirektivet, generelt set skulle opfylde et eller flere af de følgende krav.

(1) Juridiske enheder, som skal godkendes eller være under tilsyn for at kunne operere på de finansielle markeder. Den nedenstående liste opregner alle registrerede juridiske enheder, der har fået tilladelse, og som udøver de for de nævnte foretagender kendetegnende aktiviteter.

(a) Kreditinstitutter
(b) Investeringsselskaber
(c) Andre godkendte eller regulerede finansielle institutioner
(d) Forsikringsselskaber
(e) Kollektive investeringsordninger eller deres investeringsforvaltningsselskaber
(f) Pensionsfonde eller deres administrationsselskaber
(g) Råvare- og råvarederivathandlere
(h) Lokale firmaer
(i) Andre institutionelle investorer. 

(2) Store virksomheder, der ifølge de seneste årsregnskaber eller konsoliderede regnskaber opfylder mindst to af de følgende tre kriterier: (i) en samlet balance på i alt 43.000.000 EUR (ii) en årlig netto omsætning på 50.000.000 EUR (iii) et gennemsnitligt antal ansatte i løbet af regnskabsåret på 250.

(3) Nationale og regionale regeringer, offentlige organer, der forvalter den offentlige gæld, centralbanker, internationale og overnationale institutioner (som for eksempel Verdensbanken, IMF, ECB, EIB og andre lignende internationale organisationer). 

(4) Fysiske personer hjemmehørende i en EØS-medlemsstat, der tillader godkendelse af fysiske personer som kvalificerede investorer, hvis den pågældende person udtrykkeligt anmoder om at blive behandlet som en professionel kunde eller en kvalificeret investor, og hvis personen opfylder mindst to af de følgende kriterier (i) investoren har udført gennemsnitligt mindst 10 transaktioner af betydeligt omfang på værdipapirmarkeder pr. kvartal i de foregående fire kvartaler (ii) investorens værdipapirportefølje, inklusiv kontante indskud og finansielle instrumenter, overstiger 0,5 mio. EUR i værdi (iii) investoren arbejder eller har arbejdet i den finansielle sektor i mindst et år i en stilling, der fordrer kendskab til investering i værdipapirer.  

Vi gør opmærksom på, at ovenstående resumé kun er udarbejdet i informations øjemed. Hvis De er tvivl om, hvorvidt De kan kvalificeres som både en professionel kunde og en kvalificeret investor under henholdsvis Direktivet om markedet for finansielle instrumenter og Prospektdirektivet, bør De søge individuel rådgivning.

iShares Logo
Close Window
iShares Logo
Close Window

Un inversor individual, también conocido como cliente minorista, es toda aquella organización o persona física que no cumple con ninguno de los dos siguientes requisitos (i) reunir uno o más de los criterios establecidos para clientes profesionales recogidos en el Anexo II de la Directiva relativa a los Mercados de Instrumentos Financieros (Directiva 2004/39/EC), y (ii) reunir uno o más de los criterios establecidos para inversores cualificados recogidos en el Artículo 2 de la Directiva de Folletos (Directiva 2003/71/EC).

En esta web, un inversor profesional se considera como un cliente profesional e inversor cualificado.

En resumen, para que una persona que pueda ser clasificada tanto como cliente profesional, conforme a la Directiva relativa a los Mercados de Instrumentos Financieros, como inversor cualificado, conforme a la Directiva de Folletos deberá, en términos generales, cumplir con uno o más de los siguientes requisitos:

(1) Ser una entidad que haya de estar autorizada o regulada para poder operar en los mercados financieros. La siguiente lista incluye todas las entidades autorizadas que llevan a cabo las actividades propias de cada una de dichas entidades, ya esté autorizada por un Estado miembro de la Unión Europea o por un país tercero e independientemente de que esté autorizada o no por referencia a una directiva:

(a) entidades de crédito
(b) empresas de servicios de inversión
(c) cualquier otra entidad financiera regulada o autorizada
(d) compañías de seguros
(e) instituciones de inversión colectiva o sus sociedades gestoras
(f) fondos de pensiones o sus sociedades gestoras
(g) operadores de materias primas y de derivados de materias primas
(h) operadores que contratan en nombre propio
(i) otros inversores institucionales

(2) Grandes empresarios que cumplan, al menos, con dos de las siguientes condiciones: (i) que el total de su balance sea igual a 43.000.000 euros; (ii) que el importe neto de su cifra anual de negocios sea igual a 50.000.000 euros; (iii) que cuente con un número medio de empleados a lo largo del año de 250.

(3) Estados y Administraciones regionales, organismos públicos que gestionen la deuda pública, bancos centrales, organismos internacionales o supranacionales (como el Banco Mundial, el Fondo Monetario Internacional, el Banco Central Europeo, el Banco Europeo de Inversiones) y otras organizaciones internacionales de naturaleza similar.

(4) Personas físicas residentes en un Estado del Espacio Económico Europeo que permita que las personas físicas sean consideradas como inversor cualificado, siempre y cuando soliciten expresamente ser tratadas como cliente profesional y como inversor cualificado y reúnan al menos dos de los siguientes requisitos: (i) que él/ella haya realizado operaciones en el mercado de valores, con una frecuencia media de, al menos, diez por trimestre durante los cuatro trimestres anteriores, (ii) que el volumen de su cartera de instrumentos financieros, incluyendo efectivo y valores depositados, sea superior a 500.000 euros, (iii) que él/ella ocupe, o haya ocupado durante al menos un año, un cargo profesional en el sector financiero que requiera conocimientos sobre la inversión en valores.

Por favor, tenga en cuenta que el anterior resumen se proporciona únicamente a efectos informativos.  Si tiene dudas acerca de si usted puede ser clasificado tanto como cliente profesional conforme a la Directiva relativa a los Mercados de Instrumentos Financieros como inversor cualificado conforme a la Directiva de Folletos solicite asesoramiento personalizado.

iShares Logo
Close Window

Yksityinen sijoittaja, toisin sanoen ei-ammatillinen asiakas,  on asiakasorganisaatio tai yksityishenkilö, joka ei täytä molempia seuraavista vaatimuksista: (i) yhtä tai useampaa ammattimaista asiakasta koskevista vaatimuksista kuten niistä säädetään Rahoitusvälineiden markkinoista annetun direktiivin liitteessä II (Direktiivi 2004/39/EY), ja (ii) yhtä tai useampaa kokenutta sijoittajaa koskevista vaatimuksista kuten niistä säädetään Esitedirektiivin (Direktiivi 2003/71/EY) 2 artiklassa.

Tällä sivustolla rahoitusneuvojat  ja instituutiot määritellään ammatillisiksi asiakkaiksi ja kokeneiksi sijoittajiksi.

Tiivistettynä, jotta asiakas voidaan määritellä sekä ammattimaisena asiakkaana Rahoitusvälineiden markkinoista annetun direktiivin mukaan että kokeneena sijoittajana Esitedirektiivin mukaan, asiakkaan tulee täyttää yksi tai useampi seuraavista vaatimuksista:

(1) Rahoitusmarkkinoilla toimiluvan nojalla toimintaa harjoittava tai säännelty yhteisö. Seuraava lista sisältää kaikki toimiluvan saaneet yhteisöt, jotka sisältävät tyypilliset toiminnot mainituista yhteisöistä, riippumatta siitä onko toimilupa myönnetty ETA-valtiossa tai ETA-alueen ulkopuolisessa valtiossa ja siitä, onko toimilupa annettu viittauksella direktiiviin:

(a) luottolaitos
(b) sijoituspalveluyritys
(c) vakuutusyhtiö
(d) muu toimiluvan saanut tai säännelty rahoituslaitos
(e) sijoitusrahasto tai sen rahastoyhtiö
(f) eläkerahasto tai sen hallinnointiyhtiö
(g) hyödykkeitä tai hyödykejohdannaisia omaan lukuunsa ostava ja myyvä yritys
(h) kunta
(i) muu institutionaalinen sijoittaja

(2) suuryritys, joka täyttää kaksi seuraavista vaatimuksista: (i) taseen loppusumma enintään 43 000 000 euroa; (ii) vuosittainen liikevaihto enintään 50 000 000 euroa; (iii) keskimäärin palveluksessa alle 250 henkilöä

(3) valtio ja alueellinen hallintoyksikkö, julkinen yhteisö joka hoitaa valtion velkaa, keskuspankki, kansainvälinen ja ylikansallinen oikeushenkilö (kuten Maailmanpankki, Kansainvälinen valuuttarahasto, Euroopan keskuspankki, Euroopan investointipankki) tai muu vastaava kansainvälinen oikeushenkilö

(4) luonnollinen henkilö, jolla on asuinpaikka ETA-alueella valtiossa, joka sallii luonnollisten henkilöiden määrittämisen kokeneiksi sijoittajiksi, joka erikseen pyytää tulevansa kohdelluksi ammattimaisena asiakkaana ja kokeneena sijoittajana ja joka täyttää vähintään kaksi seuraavista vaatimuksista: (i) on toteuttanut hakemusta edeltävinä neljänä vuosineljänneksenä keskimäärin vähintään 10 arvopaperikauppaa kunakin, (ii) arvopaperiomistusten arvo on yli 500 000 euroa, (iii) työskentelee tai on työskennellyt vähintään yhden vuoden ajan rahoitusalalla tietämystä arvopaperisijoittamisesta vaatineissa tehtävissä.

Yllä oleva tiivistelmä on laadittu ainoastaan tiedottamista varten. Jos et ole varma, oletko sekä ammattimainen asiakas kuten määritelty Rahoitusvälineiden markkinoista annetussa direktiivissä ja kokenut sijoittaja kuten määritelty Esitedirektiivissä, tulisi sinun hakea riippumatonta neuvoa.

iShares Logo
Close Window

Un investisseur individuel, également désigné par le terme client privé, est un client personne physique, personne morale ou toute autre entité qui ne remplit ni les conditions de l’Annexe II de la Directive du Parlement européen et du Conseil concernant les marchés d'instruments financiers (Directive 2004/39/CE) pour être considéré comme un client professionnel, ni celles de l’Article 2 de la Directive dite « Prospectus » (Directive 2003/71/CE) pour être considéré comme un investisseur qualifié.

Sur ce site internet, les termes Intermédiaires & Institutions désignent des investisseurs entrant à la fois sous les catégories Client Professionnel et Investisseur Qualifié.

En résumé, pour pouvoir être considéré à la fois comme client professionnel au sens de la Directive concernant les marchés d’instruments financiers et comme investisseur qualifié au sens de la Directive dite « Prospectus », il faut appartenir à l’une ou plusieurs des catégories suivantes :

(1) Entités tenues d’être agréées ou réglementées pour opérer sur les marchés financiers. La liste reproduite ci-dessous s’entend comme visant toute entité agréée exerçant les activités caractéristiques des entités citées, qu’il s’agisse d’une entité agréée dans un État de l’Espace économique européen (EEE) ou dans un pays tiers, et indépendamment du fait qu’elle soit agréée sous l’empire d’une directive européenne ou non :

(a) les établissements de crédit ;
(b) les entreprises d'investissement ;
(c) les autres établissements financiers agréés ou réglementés ;
(d) les entreprises d'assurance ou de réassurance, les sociétés de groupe d’assurance, les mutuelles et unions de mutuelles ainsi que les institutions de prévoyance ;
(e) les organismes de placement collectif et leurs sociétés de gestion ;
(f) les institutions de retraites professionnelles pour leurs activités de retraite professionnelle supplémentaire et pour leurs opérations de plans d’épargne pour la retraite collectifs, ainsi que les personnes morales administrant une institution de retraite professionnelle ;
(g) les personnes dont l’activité principale consiste à négocier pour compte propre des marchandises ou des instruments financiers à terme sur marchandises ;
(h) les autres investisseurs institutionnels agréés ou réglementés.

(2) Entités d’une importance suffisante remplissant au moins deux des trois critères suivants : (i) total du bilan supérieur à 43 millions d'euros ; (ii) chiffre d'affaires net ou recettes nettes supérieurs à 50 millions d'euros ; (iii) effectifs annuels moyens supérieurs à 250 personnes.

(3) L’État, la Caisse de la dette publique, la Caisse d’amortissement de la dette sociale, la Banque de France, l’Institut d’émission des départements d’outre-mer, l’Institut d’émission d’outre-mer, la Caisse des dépôts et consignations et le fonds de réserve pour les retraites, les États membres de l’Organisation de coopération et de développement économiques (l’« OCDE »), la Banque centrale européenne et les banques centrales des États membres de l’OCDE , les organismes financiers internationaux à caractère public auxquels la France ou tout autre État membre de l’OCDE adhère.

(4) Les personnes physiques résidentes d’un État de l’EEE qui autorise que des personnes physiques soient considérées comme des investisseurs qualifiés, dès lors qu’elles ont fait la demande expresse d’être considérées comme client professionnel et investisseur qualifié et qu’elles remplissent au moins deux des trois critères suivants : (i) la détention d'un portefeuille d'instruments financiers d'une valeur supérieure à 500 000 euros ; (ii) la réalisation d'opérations d'un montant supérieur à 600 euros par opération sur des instruments financiers, à raison d'au moins dix par trimestre en moyenne sur les quatre trimestres précédents ; (iii) l'occupation pendant au moins un an, dans le secteur financier, d'une position professionnelle exigeant une connaissance de l'investissement en instruments financiers.

Veuillez noter que ce résumé n’a qu’une valeur informative. Si vous n’êtes pas certain de savoir si vous entrez à la fois dans la catégorie des clients professionnels au sens de la Directive concernant les marchés d’instruments financiers et celle d’investisseur qualifié au sens de la Directive dite « Prospectus », nous vous invitons à prendre conseil auprès d’un tiers indépendant.

iShares Logo
Close Window

Se ritenete di essere un Intermediario o un Investitore Professionale, si suggerisce di verificare se siete un soggetto, giuridico o fisico, che rientra in una delle seguenti categorie:  

(1)soggetto tenuto ad essere autorizzato o regolamentato per operare nei mercati finanziari. Si intendono inclusi nell'elenco sottostante tutti i soggetti autorizzati che svolgono le attività caratteristiche dei soggetti menzionati, che si tratti di soggetti autorizzati da uno Stato membro dello SEE o di soggetti autorizzati o regolamentati da un paese terzo, con o senza riferimento ad una direttiva:

(a) banche;
(b) imprese di investimento;
(c) altri istituti finanziari autorizzati o regolamentati;
(d) imprese di assicurazione;
(e) organismi di investimento collettivo e società di gestione di tali organismi;
(f) fondi pensione e società di gestione di tali fondi;
(g) i negoziatori per conto proprio di merci e strumenti derivati su merci;
(h) soggetti aderenti a un mercato regolamentato;
(i) altri investitori istituzionali;
(j) agenti di cambio;

(2)impresa di grandi dimensioni che soddisfi almeno due dei seguenti criteri: (i) totale di bilancio pari a 20.000.000 EUR; (ii) fatturato netto annuo pari a 40.000.000 EUR; (iii) fondi propri pari a 2.000.000 EUR;

(3)governo nazionale o regionale, un ente pubblico incaricato della gestione del debito pubblico, una banca centrale, un’istituzione internazionale e sovranazionale (quali la la Banca mondiale, l'FMI, la BCE, la BEI) o altra organizzazione internazionale analoga;

(4)persona fisica o giuridica che risulti soddisfare almeno due dei seguenti criteri ad esito della valutazione condotta da un intermediario residente in uno Stato membro dell’AEE, abilitato alla prestazione di servizi di investimento: (i) ha effettuato operazioni di dimensioni significative sul mercato in questione con una frequenza media di 10 operazioni al trimestre nei quattro trimestri precedenti la richiesta, (ii) il valore del portafoglio di strumenti finanziari del cliente, inclusi i depositi in contante e gli strumenti finanziari, deve superare 500.000 EUR, (iii) lavora o ha lavorato nel settore finanziario per almeno un anno in una posizione professionale che presupponga la conoscenza delle operazioni o dei servizi previsti.

Se ritenete di non appartenere a nessuna delle predette categorie, siete da considerare un Investitore Privato.

Si segnala che la sintesi che precede è fornita a soli fini informativi, per agevolare l’utilizzo del presente sito Internet, e non ha pertanto valore legale. Qualora non siate in grado di determinare se se siete un Intermediario o un Investitore Professionale ovvero un Investitore Privato, siete invitati a rivolgervi ad un consulente.

iShares Logo
Close Window

An individual investor, also known as a retail client, is a client organisation or individual who cannot meet both (i) one or more of the professional client criteria laid down in Annex II to the Markets in Financial Instruments Directive (Directive 2004/39/EC), and (ii) one or more of the qualified investor criteria set out in Article 2 of the Prospectus Directive (Directive 2003/71/EC).

On this website, Intermediaries & Institutions are investors that qualify as both a Professional Client and a Qualified Investor.

In summary a person who can both be classified as a professional client under the Markets in Financial Instruments Directive and a qualified investor in accordance with the Prospectus Directive will generally need to meet one or more of the following requirements:

(1) An entity required to be authorised or regulated to operate in the financial markets. The following list includes all authorised entities carrying out the characteristic activities of the entities mentioned, whether authorised by an EEA State or a third country and whether or not authorised by reference to a directive:

(a) a credit institution;
(b) an investment firm;
(c) any other authorised or regulated financial institution;
(d) an insurance company;
(e) a collective investment scheme or the management company of such a scheme;
(f) a pension fund or the management company of a pension fund;
(g) a commodity or commodity derivatives dealer;
(h) a local
(i) any other institutional investor;

(2) a large undertaking that meets two of the following tests: (i) a balance sheet total of EUR 43,000,000; (ii) an annual net turnover of EUR 50,000,000; (iii) an average number of employees during the year of 250

(3) a national or regional government, a public body that manages public debt, a central bank, an international or supranational institution (such as the World Bank, the IMF, the ECB, the EIB) or another similar international organisation.

(4) a natural person resident in an EEA State that permits the authorisation of natural persons as qualified investors, who expressly asks to be treated as a professional client and a qualified investor and who meets at least two of the following criteria: (i) he/she has carried out transactions on securities markets at an average frequency of, at least, 10 per quarter over the previous four quarters before the application, (ii) the size of his/her financial instrument portfolio, defined as including cash deposits and financial instruments exceeds EUR 500.000, (iii)      he/she works or has worked for at least one year in the financial sector in a professional position which requires knowledge of securities investment.

Please note that the above summary is provided for information purposes only.  If you are uncertain as to whether you can both be classified as a professional client under the Markets in Financial Instruments Directive and classed as a qualified investor under the Prospectus Directive then you should seek independent advice.

iShares Logo
Close Window

Een particuliere belegger, ook aangeduid als een retail-cliënt, is een cliëntenorganisatie of individu die niet zowel aan (i) één of meer van de criteria voor professionele cliënten neergelegd in Bijlage II van de Richtlijn betreffende Markten in Financiële Instrumenten (Richtlijn 2004/39/EG) als aan (ii) één of meer van de criteria voor gekwalificeerde beleggers zoals uiteengezet in Artikel 2 van de Prospectus Richtlijn (Richtlijn 2003/71/EG) kan voldoen.

Op deze website   worden professionele beleggers, intermediairs en insitutionele beleggers beschouwd als professionele cliënten en gekwalificeerde beleggers.

Kort gezegd een persoon die zowel als een professionele cliënt op grond van de Richtlijn betreffende Markten in Financiële Instrumenten als een gekwalificeerde belegger in overeenstemming met de Prospectus Richtlijn kan worden gekwalificeerd, zal in het algemeen aan één of meer van de volgende eisen moeten voldoen:

(1) Een entiteit die een vergunning moet hebben of gereglementeerd moet zijn om op financiële markten actief te mogen zijn. De volgende lijst omvat alle vergunninghoudende entiteiten die de karakteristieke werkzaamheden van de genoemde entiteiten uitoefenen, dit zijn ofwel entiteiten waaraan een EER lidstaat of een derde land een vergunning heeft verleend ofwel entiteiten die door een EER lidstaat of een derde land gereglementeerd zijn, op grond van een richtlijn dan wel niet op grond van een richtlijn:

(a) een kredietinstelling
(b) een beleggingsonderneming
(c) een andere vergunninghoudende of gereglementeerde financiële instelling
(d) een verzekeringsonderneming
(e) een instelling voor collectieve belegging en de beheermaatschappij daarvan
(f) een pensioenfonds en de beheermaatschappij daarvan
(g) een handelaar in grondstoffen en van grondstoffen afgeleide instrumenten
(h) een plaatselijke onderneming
(i) andere institutionele beleggers

(2) Een grote onderneming die voldoet aan tenminste twee van de volgende eisen: (i) een balans totaal van meer dan EUR 43,000,000; (ii) een jaarlijkse netto-omzet van meer dan EUR 50,000,000; (iii) een gemiddeld aantal werknemers gedurende het boekjaar van 250 of meer.

(3) Een nationale of regionale overheid, een overheidsorgaan die de overheidsschuld beheert, een centrale bank, een internationale of supranationale instelling (zoals de Wereldbank, het IMF, de ECB, de EIB) of een andere vergelijkbare internationale organisatie.

(4) Een natuurlijk persoon woonachting in een staat in de EER die toestaat een natuurlijk persoon als gekwalificeerde belegger te registreren, die uitdrukkelijk heeft verzocht als een professionele cliënt en gekwalificeerde belegger te worden behandeld en die aan tenminste twee van de volgende criteria voldoet: (i) hij /zij heeft in de loop van de voorafgaande vier kwartalen voor het verzoek ten minste 10 omvangrijke transacties per kwartaal op de effectenmarkten verricht, (ii) de omvang van zijn/haar effectenportefeuille bedraagt meer dan EUR 500,000, (iii) hij/zij is ten minste een jaar werkzaam of werkzaam geweest in de financiële sector in het kader van een beroepsbezigheid die kennis van beleggingen in effecten vereist.

Let op dat bovenstaande samenvatting slechts voor informatie doeleinden is verstrekt. Indien u er niet zeker van bent of u zowel als professionele cliënt op grond van de Richtlijn betreffende Markten in Financiële Instrumenten als een gekwalificeerde belegger in overeenstemming met de Prospectus Richtlijn kan worden geclassificeerd dient u onafhankelijk advies in te winnen.

iShares Logo
Close Window

An individual investor, also known as a retail client, is a client organisation or individual who cannot meet both (i) one or more of the professional client criteria laid down in Annex II to the Markets in Financial Instruments Directive (Directive 2004/39/EC), and (ii) one or more of the qualified investor criteria set out in Article 2 of the Prospectus Directive (Directive 2003/71/EC).

On this website, Intermediaries & Institutions are investors that qualify as both a Professional Client and a Qualified Investor.

In summary a person who can both be classified as a professional client under the Markets in Financial Instruments Directive and a qualified investor in accordance with the Prospectus Directive will generally need to meet one or more of the following requirements:

(1) An entity required to be authorised or regulated to operate in the financial markets. The following list includes all authorised entities carrying out the characteristic activities of the entities mentioned, whether authorised by an EEA State or a third country and whether or not authorised by reference to a directive:

(a) a credit institution;
(b) an investment firm;
(c) any other authorised or regulated financial institution;
(d) an insurance company;
(e) a collective investment scheme or the management company of such a scheme;
(f) a pension fund or the management company of a pension fund;
(g) a commodity or commodity derivatives dealer;
(h) a local
(i) any other institutional investor;

(2) a large undertaking that meets two of the following tests: (i) a balance sheet total of EUR 43,000,000; (ii) an annual net turnover of EUR 50,000,000; (iii) an average number of employees during the year of 250

(3) a national or regional government, a public body that manages public debt, a central bank, an international or supranational institution (such as the World Bank, the IMF, the ECB, the EIB) or another similar international organisation.

(4) a natural person resident in an EEA State that permits the authorisation of natural persons as qualified investors, who expressly asks to be treated as a professional client and a qualified investor and who meets at least two of the following criteria: (i) he/she has carried out transactions on securities markets at an average frequency of, at least, 10 per quarter over the previous four quarters before the application, (ii) the size of his/her financial instrument portfolio, defined as including cash deposits and financial instruments exceeds EUR 500.000, (iii)      he/she works or has worked for at least one year in the financial sector in a professional position which requires knowledge of securities investment.

Please note that the above summary is provided for information purposes only.  If you are uncertain as to whether you can both be classified as a professional client under the Markets in Financial Instruments Directive and classed as a qualified investor under the Prospectus Directive then you should seek independent advice.

iShares Logo
Close Window

En privat investor, også kjent som en ikke-profesjonell kunde, er en organisasjon eller en fysisk person som verken kan oppfylle (i) ett eller flere av kravene til profesjonell kunde fremsatt i Vedlegg II til EUs direktiv om markeder i finansielle instrumenter, MiFID (Directive 2004/39/EC), eller (ii) ett eller flere av kravene til profesjonell investor fremsatt i Artikkel 2 i EUs prospektdirektiv (Directive 2003/71/EC).

På denne nettsiden, profesjonelle investorer er investorer som kan betegnes som både en profesjonell kunde og en kvalifisert investor.

Oppsummeringsvis vil en person som kan klassifiseres både som profesjonell kunde i henhold til direktivet om markeder i finansielle instrumenter og som kvalifisert investor i henhold til prospektdirektivet vanligvis måtte oppfylle ett eller flere av følgende krav:

(1) Enheten må være autorisert eller regulert for å opptre i de finansielle markeder. Følgende liste omfatter alle autoriserte enheter med slik virksomhet som nevnte enheter driver, uavhengig av om de er autorisert av en EØS-stat eller en tredjestat og uavhengig av om de er autorisert i henhold til direktiv:

(a) kredittinstitusjoner
(b) verdipapirforetak
(c) enhver annen autorisert eller regulert finansinstitusjon
(d) forsikringsselskap
(e) verdipapirfond og forvaltningsselskap for slike fond
(f) pensjonskasser og forvaltningsselskap for slike kasser
(g) forhandlere av varer og varederivater
(h) lokalt foretak som definert i kapitaldekningsdirektivet artikkel 1(20)
(i) andre finansinstitusjoner

(2) Et stort foretak som oppfyller to av følgende krav til størrelse på virksomheten: (i) regnskapsmessig balanse på minst EUR 43 000 000; (ii) årlig netto omsetning på minst EUR 50 000 000; og (iii) gjennomsnittlig antall ansatte minst 250 i året.

(3) Offentlige myndigheter, offentlig organ som håndterer offentlig gjeld, sentralbanker, internasjonale eller overnasjonale organisasjoner (slik som Verdensbanken, IMF, ECB og EIB) eller annen lignende internasjonal organisasjon.

(4) Fysisk person bosatt i en EØS-stat som tillater autorisering av fysiske personer som kvalifiserte investorer, som uttrykkelig ber om å bli behandlet som profesjonelle kunder og kvalifiserte investorer og som oppfyller minst to av følgende krav: (i) han/hun må ha gjennomført transaksjoner i verdipapirmarkeder med en gjennomsnittlig hyppighet på, minst, 10 hvert kvartal i løpet av de siste fire kvartal forutfor søknaden, (ii) størrelsen på hans/hennes portefølje, definert til å omfatte kassabeholdning og finansielle instrumenter skal overstige EUR 500 000, og (iii) han/hun må ha eller ha hatt en profesjonell stilling som krever kunnskap om verdipapirinvestering.

Vær oppmerksom på at ovenstående sammendrag kun er til orientering. Dersom du er usikker på hvordan du kan bli klassifisert både som profesjonelle kunde i henhold til direktivet om markeder i finansielle instrumenter og som profesjonell investor i henhold til direktivet om prospekter, bør du søke uavhengig råd.

iShares Logo
Close Window

En privat investerare, även kalled en privat kund, är en juridisk eller fysisk person som inte uppfyller (i) något av kriterierna för professionella kunder i enlighet med Bilaga II till direktivet om marknader för finansiella instrument (direktiv 2004/39/EG) eller (ii) något av kriterierna som uppställs för kvalificerade investerare enligt artikel 2 i prospektdirektivet (direktiv 2003/71/EG).

På den här webbplatsen, omfattar professionella investerare  kvalificerade och institutionella investerare och kunder.

Sammanfattningsvis ska en person i regel uppfylla ett eller flera av följande krav för att kunna klassificeras både som professionell kund enligt direktivet om marknader för finansiella instrument och som en kvalificerad investerare enligt prospektdirektivet:

(1) En juridisk person med tillstånd att verka på finansmarknaderna. Nedan anges de juridiska personer med tillstånd som bedriver sådan verksamhet som är utmärkande för de omnämnda juridiska personerna, oavsett om tillståndet erhållits inom EES eller i ett tredje land och oavsett om tillståndet erhållits i enlighet med ett direktiv:

(a) kreditinstitut;
(b) värdepappersbolag och utländska värdepappersföretag;
(c) andra reglerade finansinstitut
(d) försäkringsföretag;
(e) värdepappersfonder som avses i 1 kap. 1 § första stycket 20 lagen (2004:46) om investeringsfonder och fondföretag som avses i 1 kap. 7 § första stycket 1 samma lag samt fondbolag eller förvaltningsbolag som förvaltar sådana värdepappersfonder eller fondföretag;
(f) pensionsfonder eller deras förvaltningsbolag
(g) råvaruhandlare eller råvaruderivathandlare
(h) företag som tillhandahåller investeringstjänster eller utför investeringsverksamhet som uteslutande består i handel för egen räkning på marknader för finansiella terminer, optioner eller andra derivatinstrument och på avistamarknader bara i syfte att skydda derivatpositioner eller som dels handlar på uppdrag av andra medlemmar på sådana marknader eller ställer priser för dem, dels garanteras av clearingdeltagare på marknaderna, om ansvaret för att avtal ingås av företagen fullgörs bärs av clearingdeltagarna;
(i) andra institutionella placerare;

(2) en juridisk person som för vart och ett av de senaste två räkenskapsåren har uppfyllt minst två av följande tre förutsättningar: (i) nettovärdet av tillgångarna enligt balansräkningen motsvarar minst 43.000.000 euro; (ii) nettoomsättningen enligt resultaträkningen motsvarar minst 50.000.000 euro; (iii) medeltalet anställda i företaget under året uppgår till minst 250.

(3) stater, delstater, statliga eller delstatliga myndigheter, offentliga organ för förvaltning av statsskulden, centralbanker och överstatliga organisationer (såsom Världsbanken, Internationella valutafonden, Europeiska centralbanken och Europeiska investeringsbanken) eller liknande internationella organisationer;

(4) en fysisk person bosatt i en stat inom EES som tillåter att fysiska personer betraktas som kvalificerade investerare, och som uttryckligen har begärt att få betraktas som en professionell kund och kvalificerad investerare och som uppfyller två av följande kriterier: (i) kunden har på värdepappersmarknaden genomfört i genomsnitt minst tio transaktioner av betydande storlek per kvartal under de närmast föregående fyra kvartalen innan begäran, (ii) värdet av kundens portfölj av finansiella instrument, innefattande insättningar av kontanta medel samt innehav av finansiella instrument, överstiger motsvarande 500.000 euro, (iii) kunden arbetar, eller har arbetat, under minst ett år inom finanssektorn i en befattning som kräver kunskap om investeringar i värdepapper.

Vänligen notera att ovanstående sammanfattning endast tillhandahålls i informationssyfte. Vid osäkerhet om huruvida kriterierna för att kunna klassificeras som både professionell kund enligt direktivet om marknader för finansiella instrument och som en kvalificerad investerare enligt prospektdirektivet är uppfyllda bör oberoende rådgivning inhämtas.

iShares Logo
Close Window

En privat investerare, även kalled en privat kund, är en juridisk eller fysisk person som inte uppfyller (i) något av kriterierna för professionella kunder i enlighet med Bilaga II till direktivet om marknader för finansiella instrument (direktiv 2004/39/EG) eller (ii) något av kriterierna som uppställs för kvalificerade investerare enligt artikel 2 i prospektdirektivet (direktiv 2003/71/EG).

På den här webbplatsen, omfattar professionella investerare  kvalificerade och institutionella investerare och kunder.

Sammanfattningsvis ska en person i regel uppfylla ett eller flera av följande krav för att kunna klassificeras både som professionell kund enligt direktivet om marknader för finansiella instrument och som en kvalificerad investerare enligt prospektdirektivet:

(1) En juridisk person med tillstånd att verka på finansmarknaderna. Nedan anges de juridiska personer med tillstånd som bedriver sådan verksamhet som är utmärkande för de omnämnda juridiska personerna, oavsett om tillståndet erhållits inom EES eller i ett tredje land och oavsett om tillståndet erhållits i enlighet med ett direktiv:

(a) kreditinstitut;
(b) värdepappersbolag och utländska värdepappersföretag;
(c) andra reglerade finansinstitut
(d) försäkringsföretag;
(e) värdepappersfonder som avses i 1 kap. 1 § första stycket 20 lagen (2004:46) om investeringsfonder och fondföretag som avses i 1 kap. 7 § första stycket 1 samma lag samt fondbolag eller förvaltningsbolag som förvaltar sådana värdepappersfonder eller fondföretag;
(f) pensionsfonder eller deras förvaltningsbolag
(g) råvaruhandlare eller råvaruderivathandlare
(h) företag som tillhandahåller investeringstjänster eller utför investeringsverksamhet som uteslutande består i handel för egen räkning på marknader för finansiella terminer, optioner eller andra derivatinstrument och på avistamarknader bara i syfte att skydda derivatpositioner eller som dels handlar på uppdrag av andra medlemmar på sådana marknader eller ställer priser för dem, dels garanteras av clearingdeltagare på marknaderna, om ansvaret för att avtal ingås av företagen fullgörs bärs av clearingdeltagarna;
(i) andra institutionella placerare;

(2) en juridisk person som för vart och ett av de senaste två räkenskapsåren har uppfyllt minst två av följande tre förutsättningar: (i) nettovärdet av tillgångarna enligt balansräkningen motsvarar minst 43.000.000 euro; (ii) nettoomsättningen enligt resultaträkningen motsvarar minst 50.000.000 euro; (iii) medeltalet anställda i företaget under året uppgår till minst 250.

(3) stater, delstater, statliga eller delstatliga myndigheter, offentliga organ för förvaltning av statsskulden, centralbanker och överstatliga organisationer (såsom Världsbanken, Internationella valutafonden, Europeiska centralbanken och Europeiska investeringsbanken) eller liknande internationella organisationer;

(4) en fysisk person bosatt i en stat inom EES som tillåter att fysiska personer betraktas som kvalificerade investerare, och som uttryckligen har begärt att få betraktas som en professionell kund och kvalificerad investerare och som uppfyller två av följande kriterier: (i) kunden har på värdepappersmarknaden genomfört i genomsnitt minst tio transaktioner av betydande storlek per kvartal under de närmast föregående fyra kvartalen innan begäran, (ii) värdet av kundens portfölj av finansiella instrument, innefattande insättningar av kontanta medel samt innehav av finansiella instrument, överstiger motsvarande 500.000 euro, (iii) kunden arbetar, eller har arbetat, under minst ett år inom finanssektorn i en befattning som kräver kunskap om investeringar i värdepapper.

Vänligen notera att ovanstående sammanfattning endast tillhandahålls i informationssyfte. Vid osäkerhet om huruvida kriterierna för att kunna klassificeras som både professionell kund enligt direktivet om marknader för finansiella instrument och som en kvalificerad investerare enligt prospektdirektivet är uppfyllda bör oberoende rådgivning inhämtas.

iShares Logo
Close Window

A retail client is a client organisation or individual who cannot meet one of the professional client criteria.
In accordance with the DFSA regulations, a Professional Client is a Person who meets the following criteria:

  1. Either

      1. has net assets of at least $500,000 calculated in accordance with Rule 2.4.1; or
      2. is, or has been in the previous 2 years:

      an Employee of the Authorised Firm; or
      an Employee in a professional position in another Authorised Firm;

  2. Or a person who has experience and understanding of relevant financial markets, products or transactions and any associated risks, and has not elected to be treated as a Retail Client. The following persons may possess that necessary degree of experience and understanding:

      1. a Collective Investment Fund or a regulated pension fund;
      2. an Authorised Firm, a Regulated Financial Institution or the management company of a regulated pension fund;
      3. a properly constituted government, government agency, central bank or other national monetary authority of any country or jurisdiction;
      4. a public authority or state investment body;
      5. a supranational organisation whose members are either countries, central banks or national monetary authorities;
      6. an Authorised Market Institution, regulated exchange or regulated clearing house;
      7. a Body Corporate whose shares are listed or admitted to trading on any regulated exchange of an IOSCO member country;
      8. a Body Corporate which has called up share capital of at least $10,000,000; or any other institutional investor whose main activity is to invest in financial instruments, including an entity dedicated to the securitisation of assets or other financial transactions.


  3. A personal investment vehicle may be classified as a Professional Client without having to meet the requirements in (1)(a) if it is established and operated for the sole purpose of facilitating the management of the investment portfolio of an existing Professional Client.
iShares Logo
Close Window

An individual investor, also known as a retail client, is a client organisation or individual who cannot meet both (i) one or more of the professional client criteria laid down in Annex II to the Markets in Financial Instruments Directive (Directive 2004/39/EC), and (ii) one or more of the qualified investor criteria set out in Article 2 of the Prospectus Directive (Directive 2003/71/EC).

On this website, Intermediaries & Institutions are investors that qualify as both a Professional Client and a Qualified Investor.

In summary a person who can both be classified as a professional client under the Markets in Financial Instruments Directive and a qualified investor in accordance with the Prospectus Directive will generally need to meet one or more of the following requirements:

(1) An entity required to be authorised or regulated to operate in the financial markets. The following list includes all authorised entities carrying out the characteristic activities of the entities mentioned, whether authorised by an EEA State or a third country and whether or not authorised by reference to a directive:

(a) a credit institution;
(b) an investment firm;
(c) any other authorised or regulated financial institution;
(d) an insurance company;
(e) a collective investment scheme or the management company of such a scheme;
(f) a pension fund or the management company of a pension fund;
(g) a commodity or commodity derivatives dealer;
(h) a local
(i) any other institutional investor;

(2) a large undertaking that meets two of the following tests: (i) a balance sheet total of EUR 43,000,000; (ii) an annual net turnover of EUR 50,000,000; (iii) an average number of employees during the year of 250

(3) a national or regional government, a public body that manages public debt, a central bank, an international or supranational institution (such as the World Bank, the IMF, the ECB, the EIB) or another similar international organisation.

(4) a natural person resident in an EEA State that permits the authorisation of natural persons as qualified investors, who expressly asks to be treated as a professional client and a qualified investor and who meets at least two of the following criteria: (i) he/she has carried out transactions on securities markets at an average frequency of, at least, 10 per quarter over the previous four quarters before the application, (ii) the size of his/her financial instrument portfolio, defined as including cash deposits and financial instruments exceeds EUR 500.000, (iii)      he/she works or has worked for at least one year in the financial sector in a professional position which requires knowledge of securities investment.

Please note that the above summary is provided for information purposes only.  If you are uncertain as to whether you can both be classified as a professional client under the Markets in Financial Instruments Directive and classed as a qualified investor under the Prospectus Directive then you should seek independent advice.